振江股份近况更新：基本面无忧，继续推荐

振江股份近况更新：基本面无忧，继续推荐 美国贸易政策影响较小。风电方面，美国业务占比极小（核心客户西门子的业务主要在欧洲海风），光伏方面，绑定大客户GCS，实现本土化建厂，原材料和工人均来自美国，符合美国制造业回流的诉求。因此，贸易政策即使变动对其影响也较小。 Q2业绩没miss，我们预计业绩在7000万左右（考虑船期延长和美国光伏需求下调等因素），同比有望实现翻倍以上增长（去年Q2利润仅3100万），环比Q1也有一定幅度的增长。Q3和Q4为海外风光出货的旺季，业绩有望逐季向上。 全年仍然维持3

韭讯更新 2024年07月02日 10 点赞 11 评论 6649 浏览

7月1日，电网出口方向波动较大，预计主要由于美国大选、欧洲右翼等因素引发的海外贸易担忧

7月1日，电网出口方向波动较大，预计主要由于美国大选、欧洲右翼等因素引发的海外贸易担忧，但我们认为短期情绪扰动不改中长期趋势，主要观点如下： 1、政治因素不改电力设备需求基本面，电力设备需求底层逻辑为用电负荷的快速增长，本轮全球电气化时代不会因为个别国家执政党的变化而改变。 2、欧美电力设备需求仍然旺盛，欧美液体变压器进口数据迭创月度新高，自身产能供应瓶颈凸显，并且欧美内部扩产存在人力、原材料等诸多困难，无论是加征关税还是禁止进口，预计均终将反应在产品价格或贸易途径。 3、我国电力设备出口全球份

韭讯更新 2024年07月02日 110 点赞 98 评论 8968 浏览

【上海医药】更新

【上海医药】更新 医药商业，CSO业务2024年有望到100亿，其中药品70-80亿，疫苗20+亿，少量医美。目前药品团队1600多人，疫苗720多人，医美几十个。24Q1药品CSO合约推广业务实现销售约17亿元，同比增长约128%。 医药工业，创新药、中药占比将提升。 目前中药体量约100亿，未来打造一批8-10亿大品种，依托3个国家保密配方、6个老字号品牌优势开发院外市场作为新增量。 创新药2024年首个1类新药P-CAB预计Q3上市。24Q1预计高血压新药、年内渐冻症新药有望获批。后续每年

韭讯更新 2024年07月02日 5 点赞 0 评论 3727 浏览

亿联网络：收入&利润增速复苏，修复+分红+低估值，建议持续关注-0701

亿联网络：收入&利润增速复苏，修复+分红+低估值，建议持续关注-0701 🔥2023年，公司第二增长曲线视频会议业务逐季恢复，24Q1收入增速修复： 🚩桌面通信终端业务实现收入25.44亿元，桌面通信终端相对下滑较多，主要系去库存周期叠加部分行业需求受混合办公趋势影响有所转移所致。会议产品业务实现收入14.66亿元，同比增长12.81%，占整体收入比进一步提升至33.71%。云办公终端业务实现收入3.23亿元，公司持续完善耳麦产品线竞争力，完成了BH系列商务蓝牙耳麦的迭代升级，并取得了良好的

韭讯更新 2024年07月02日 55 点赞 14 评论 8131 浏览

硅基材料供给实质性放缓

行业格局： 1）供给已经受到政策约束。工业硅、有机硅、多晶硅产能均出现实质性放缓，新进门槛提升，存量产能受能耗、环保指标考验。上市公司中，投融资集中在头部合盛硅业、江瀚新材等少数公司，行业大规模扩张基本接近尾声。 2）库存已经出现去库拐点。多晶硅经过半年累库之后，6月3-7日出现显著去库，库存累计放缓。SMM估计，7月份多晶硅排产环比6月份增长。 3）利润已经出现修复迹象。工业硅、多晶硅出现亏损，2023年有机硅行业普遍亏损，2024年毛利有自发性修复回正。 价格判断： 1）工业硅：丰水期底部震

韭讯更新 2024年07月02日 5 点赞 8 评论 1462 浏览

煤矿板块大涨点评

上涨催化有哪些? 一、非电用煤需求预期改善：根据克而瑞公布数据，地产政策超预期放松以来，6月百强房企实现销售额4389.3亿元，环比增长36.3%，近六成百强房企实现单月业绩环比增长。煤炭下游钢铁建材需求受地产影响较大，地产需求改善提升非电用煤需求预期。 二、煤炭长协价格强势维稳：根据CCTD公布数据，7月动力煤长协价格环比持平，700元/吨；炼焦煤Q3长协价格预计维稳，其中主焦煤价格2120元，高于现货价格，环比持平，同比高200元/吨。 对煤价怎么看? 一、动力煤：价格探底，已经结束。一方面

韭讯更新 2024年07月02日 22 点赞 28 评论 6467 浏览

聚合顺异动点评：锦纶纺丝高景气提升，看好公司全年业绩表现

聚合顺异动点评：锦纶纺丝高景气提升，看好公司全年业绩表现 聚合顺是我们民生7月金股，重点推荐! 国内需求动能转强，锦纶民用丝高景气运行 聚合顺主业系锦纶纤维重要上游原料锦纶6切片的主要供应商之一，已入选民生7月金股推荐，我们重点看好并持续推荐公司未来成长空间。与其他化纤相比，锦纶纤维在强度、耐磨性、吸湿性等方面具有突出特点，因而锦纶纤维制成的面料在户外、运动、防寒、休闲服装等领域具备较大优势。近年来伴随着消费的不断升级、消费者需求趋向多元的新变化，锦纶行业景气度持续提升，拉动PA6切片价格整体上

韭讯更新 2024年07月02日 0 点赞 0 评论 1464 浏览

巨星科技交流

此前和大家沟通下来，因为考虑到海外手工具没有开启加库，因此普遍预期为收入20左右增速。同时考虑到2季度汇兑收益的减少，因此普遍对利润增速的预期在0~10左右，对Q2利润预期10以上的较少。 市场会有这种考虑，可能主要还是因为过去两年，在海外去库期公司业绩受汇率、投资收益影响较大的因素，但看24Q2的业绩，公司自身经营因素重新占据了主导，阿尔法得到体现，这也是业绩超预期的原因。 第一是品类拓张使得收入超预期，电动工具、特种箱规等，尤其电动工具，支撑了公司在海外没有开启手工具加库的情况下，保持满产，

韭讯更新 2024年07月02日 0 点赞 0 评论 6236 浏览

涤丝大厂减产后库存再度回落，价差开启上行

❗根据CCF，6月24日桐乡一主流大厂聚酯长丝装置追加10%减产，另一大厂计划减产17-18%，周末产销再次放量，龙头企业价格普涨50元/吨，个别品种涨100元/吨。另根据wind，截至6月29日，江浙地区涤纶长丝开工率为86.9%，高于2017-2023年均值85%，整体较5月90%以上水平有所回落，大厂减产初见成效。 🔻短评： 行业淡季龙头限产保价意愿强烈，旺季来临前库存水位是涨价持续性的前置条件。5月23日，涤纶长丝龙头企业锚定长丝加工费进行大幅提价，开启一种新的限产保价模式。原来的模式

韭讯更新 2024年07月02日 101 点赞 115 评论 11575 浏览

持续推荐车机船之机更新

工程机械印尼情况更新： 三一：印尼占海外收入比例9%-10%，在印尼的灯塔工厂可实现年产能8000台 徐工：印尼占出口比例约8%，在印度拥有年产8500台工程机械设备和3500套自制部件的工厂，在中亚地区有多个kd工厂 中联：印尼占出口比例约5%左右，印度产业园一期预计2024年竣工开园 柳工：印尼收入占海外比例约10%，印尼工厂已于2020年投产 目前印尼尚未对工程机械征税，且头部几家主机厂均设有其余海外工厂 继续重点推荐：徐工、柳工、三一、中联、山推、恒立。工程机械印尼情况更新： 三一：印尼

韭讯更新 2024年07月02日 35 点赞 44 评论 9678 浏览