振江股份近况更新：基本面无忧，继续推荐

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美国贸易政策影响较小。风电方面，美国业务占比极小（核心客户西门子的业务主要在欧洲海风），光伏方面，绑定大客户GCS，实现本土化建厂，原材料和工人均来自美国，符合美国制造业回流的诉求。因此，贸易政策即使变动对其影响也较小。 Q2业绩没mi­ss，我们预计业绩在7000万左右（考虑船期延长和美国光伏需求下调等因素），同比有望实现翻倍以上增长（去年Q2利润仅3100万），环比Q1也有一定幅度的增长。Q3和Q4为海外风光出货的旺季，业绩有望逐季向上。 全年仍然维持3亿业绩的预期，对应当前不到15X。明年受益于欧洲海风放量，14MW定转子和装配业务有望大幅放量，全年有望实现4.5-5亿的业绩预期。当前位置如果受市场情绪影响有所调整，我们仍然建议重点关注。振江股份近况更新：基本面无忧，继续推荐振江股份近况更新：基本面无忧，继续推荐