中芯国际
国产替代板块观点＋基本面更新
【民生科技】国产替代板块观点＋基本面更新S拓荆科技(sh688072）S S雅克科技(sz002409）S S中芯国际(sh688981）S 领导好，近期国产替代板块表现强势，基本面向好＋＂科特估”驱动，建议高度重视。在此我们更新板块基本面＋观点如 1．大基金驱动CAPEX持续大基金一期注册资本987亿元，二期2041.5亿元，而三期3440亿元，远超前期。我们认为投资主要方向将主要围绕FAB展开，尤其注重两存。据我们产业链调研，两存今年收入均有爆发式增长，且将于明年陆续展开IPO。产业链值得重
周末题材催化逻辑：大力出奇迹 三季度主线出炉
上周神秘力量大力出奇迹，上证50、沪深300拉出9连阳了。下面梳理下周末的题材的逻辑： 1、科技创新 这个周末讨论最多的还是”科技创新“，国产替代这个词已经更新为全面国产替代。公报明确指出，“面对新一轮科技革命和产业变革，必须自觉把改革摆在更加突出位置”。而且具体的改革措施，都必须在2029年前完成。 相当于设置了截止日期，还有5年，这是要大力出奇迹了。科技线会是三季度的主线，但主线不是天天涨，现在市场7000亿都够不到，只能局部抱团，把握好节奏。 未来半个月会有持续性的事件催化。一周内，全文会
中芯/华虹业绩看行业周期，底部反转迎业绩拐点
从中芯/华虹业绩看行业周期，底部反转迎业绩拐点！2024年5月9日，中芯国际及华虹半导体分别发布24Q1业绩：1）中芯国际：营业收入17.5亿美元，同比/环比+19.7%/+4.3%，超出指引（环比持平至增长2%）；毛利率13.7%，同比/环比-7.1pct/-2.7pct，超出指引（9%~11%）；公司预计24Q2营收环比增长5%~7%，毛利率9%~11%，毛利率环比下滑主要是新厂进入折旧期导致
拜登政府拟长臂管辖日、荷企业
【中信电子】拜登政府拟长臂管辖日、荷企业，国产设备有望持续加速，坚定看好半导体设备行业！ 据彭博社7月17日报道，拜登政府已告诉盟友，如果东京电子和阿斯麦等公司继续向中国提供先进的半导体技术，会考虑使用最严厉的贸易限制。据悉美国会考虑实施外国直接产品规则（FDPR）的措施，#对使用哪怕是最微量美国技术的外国制造产品实施管制。FDPR相当于对外国产品实施“长臂管辖”。即使是在美国境外生产的特定物项，如开发或制造直接利用了美国特定受管控的软件或技术，则该物项也将受到《出口管理条例》（EAR）管辖。
DeepSeek面临挑战机遇
DeepSeek影响深远，算力与制裁并行 DeepSeek降本成效显著，算力需求却持续高涨，追逐永无止境。DeepSeek-R1的推出，推动大模型厂商更加专注于算法优化，而算力则更多地用于支持模型参数的扩张。在AGI（通用人工智能）终局到来之前，算力的需求似乎永无止境。 与此同时，中美AI差距正在逐渐缩小，但DeepSeek却面临来自美国的制裁风险。美国国防部、国
半导体芯片遭抢筹涨停潮，行情分化，科技将是主线！ 以下A股半导体核心公司梳理
一.半导体材料： 1.光刻胶：容大感光、彤程新材、华懋科技、晶瑞电材、南大光电、上海新阳 2.硅片：立昂微、沪硅产业、TCL中环、晶盛机电、三超新材、合盛硅业 3.光掩膜版：华润微、路维光电、清溢光电 4.电子特种气体：华特气体、三孚股份、雅克科技、中环装备、南大光电、凯美特气、金宏气体 5.CMP抛光材料：鼎龙股份、安集科技 6.湿电子化学品：格林达、江化微、晶瑞电材、安集科技、多氟多、新宙邦、上海新阳、瑞丰光电 7.溅射靶材：有研新材、江丰电子、阿石创 8.框线材料：兴森科技、品瑞电材、立昂
【华为Mate70】相关个股
（1）手机芯片 龙头个股：中芯国际 主要个股：汇顶科技、圣邦股份、韦尔股份、电科芯片、创耀科技、南芯科技、美芯晟、思特威、力芯微 （2）卫星通讯 龙头个股：华力创通 主要个股：中国卫星、中国卫通、北斗星通、思南导航、盟升电子 （3）5.5G部件 龙头个股：硕贝德 主要个股：信维通信、卓胜微、赛微电子、慈星股份、麦捷科技 （4）相关部件 PCB：中富电路、方正科技、东山精密、胜宏科技、深南电路 显示模组：维信诺、合力泰、联创光电 摄像头：欧菲光、韦尔股份、联创电子 IC载板：深南电路、兴森科技、云
