新凯来首秀，国产替代

SEMICON China 2025 首秀盛况：新凯来五款高端设备惊艳亮相，引领国产替代新篇章

2025年3月，全球半导体行业的焦点汇聚于上海，SEMICON China 2025盛会如期举行。在这场科技盛宴中，深圳新凯来工业机器有限公司以其惊艳的首秀，成为了全场瞩目的焦点。公司隆重推出了五款以中国名山命名的高端半导体设备，它们分别是：EPI（外延沉积）设备“峨眉山”、ETCH（蚀刻）设备“武夷山”、CVD（化学气相沉积）设备“长白山”、PVD（物理气相沉积）设备“普陀山”以及ALD（原子层沉积）设备“阿里山”。

这五款设备不仅覆盖了半导体制造的核心工艺环节，更直指7nm以下的先进制程技术。尤为值得一提的是，ALD“阿里山”设备更是挑战了国际巨头长期垄断的5nm以下原子层沉积技术，这一突破性的成就，无疑标志着中国企业在半导体高端装备领域已经迈出了实质性的步伐，展现了强大的技术创新实力和国产替代的决心。

国资背景强力赋能，新凯来打造半导体设备“国家队”

新凯来并非普通的私营企业，它隶属于深圳国资委全资控股的深圳市重大产业投资集团，注册资本高达15亿元。公司核心团队拥有超过20年的电子设备技术开发经验，技术底蕴深厚。其“国家队”的身份，不仅为公司带来了雄厚的资金支持，更为其与中芯国际（深圳）等顶级晶圆厂的深度绑定提供了有力保障。

通过与这些顶级企业的紧密合作，新凯来不断推动国产设备在先进制程中的验证与应用，加速了半导体产业链的国产化进程。这种国资背景与产业协同的模式，为国产半导体设备的崛起提供了坚实的支撑。

二、关联利好板块：国产替代与产业链协同共振，共绘发展蓝图

1. 半导体设备板块：国产替代加速的直接受益者

新凯来的技术突破，无疑打破了国际巨头在高端半导体设备领域的垄断地位。随着其EPI、蚀刻、薄膜沉积等设备在中芯国际等厂商的示范应用，国内半导体设备行业将迎来国产替代的黄金窗口期。这一趋势将带动相关企业的订单增长和技术迭代，推动整个行业的快速发展。

1. 半导体材料与零部件板块：供应链本土化需求持续提升

新凯来的设备研发与量产，离不开上游材料与零部件的支撑。公司与新莱应材等合作伙伴的紧密合作，就是这一点的最好证明。2024年三季度，新凯来与新莱应材的订单金额就达到了8000万元。随着国产设备的放量生产，半导体材料、精密零部件等领域的本土化供应链将加速完善。这将为相关企业带来更多的市场机遇和发展空间。

1. 国企改革与高科技转型板块：国资背景下的战略机遇

新凯来作为深圳国资委推动国企向高科技领域转型的标杆企业，其发展模式为国资背景的科技企业提供了宝贵的范本。随着各地国资加大对半导体、高端制造等领域的布局力度，相关板块的国企改革与资产重组预期不断升温。这将有望带动市场对科技型国企的价值重估，为投资者带来更多的投资机会。

三、行业展望：国产替代浪潮下的长期价值凸显

新凯来作为半导体设备领域的“国家队”，其技术突破与国产化进程不仅标志着中国半导体产业正从依赖进口向自主创新转型，更预示着国产半导体设备、材料及零部件板块将持续受益于国产替代趋势。在全球半导体产业链重构和国内政策支持加码的背景下，这一趋势将愈发明显。

A股市场中，与新凯来存在供应链合作、技术协同或股权关联的企业，将有望在行业变革中抢占先机。它们将凭借自身的优势和创新实力，分享半导体国产化浪潮带来的长期红利。可以预见，未来国产半导体产业将迎来更加辉煌的发展时期，为国家的科技进步和经济发展做出更大的贡献。

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