新易盛
一文梳理英伟达产业链龙头
一，英伟达登顶全球股王 去年6月13日，英伟达市值达到1万亿美元； 今年2月23日，突破了2万亿美元大关； 今年6月5日，突破3万亿美元大关。 当地时间6月18日，英伟达日内涨3.51%，总市值3.335万亿美元，超过微软、苹果，成为全球股王！ 3.3万亿美元是什么概念呢？比很多国家股市总市值还高。德国股市总市值是2.2万亿美元。真的是“富可敌国”。 二，英伟达的投资价值分析 其实英伟达，微软和苹果这三个公司市值非常接近，都是3万亿美元左右。 这三个公司有几个共同点，这些共同点，也是我们在做价值
海风行业有望逐季改善，持续重点推荐光模块
海风行业有望逐季改善，持续重点推荐光模块【中信建投通信】S中际旭创(sz300308）S S天孚通信(sz300394）S S新易盛(sz300502）S S工业富联(sh601138）S 核心观点： 1、近期国内海风业主方积极招标，江苏海上风电项目有望于近期重启。我们预计2025年末我国海上风电装机量有望超60GW。当前海缆公司在手订单充足，23Q3起有望进入交付旺季。此外，海外海底电缆需求爆发，欧洲对于海风一直有着宏伟的规划，近期明显提速，海外公司产能不足利好国内有出海能力的海缆厂商，如中天
9月12日热点前瞻：锂电/光伏/英伟达/重组/物联网等
锂矿、光伏 详细逻辑以及强势个股见昨日复盘笔记 昨晚美股 光伏：FTC Solar上涨101.29%，Array Tech上涨15.99%，第一太阳能上涨15.19%，阿特斯太阳能上涨11.80%。 锂矿：美国雅保上涨13.58%。 今日新增热点前瞻 英伟达概念 英伟达昨晚涨超8%，创8月以来最大单日涨幅。黄仁勋“凡尔赛”感叹：有限供应让客户近失控，焦虑情绪满天飞。 （沪电股份、胜宏科技、新易盛、中际旭创、天孚通信） 资产重组/国企改革 在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。数
看好国产智造、国产算力等国产替代板块
工业企业利润持续改善，国家再推央企自主可控，国产替代步伐加速。据统计局数据，1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额27543.8亿元，同比增长3.4%。其中，有色金属冶炼和压延加工业利润同比增长80.6%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长56.8%，通用设备制造业增长1.8%，黑色金属冶炼和压延加工业亏损增加等。单月份来看，5月份规模以上工业企业实现利润同比增长0.7%。 国家支持中央企业加大核心技术攻关，促进科技成果产品化应用推广。2024年6月26日，国务院国资委党委召开扩大会议，
GB200产业链近期加单消息不断，关注服务器、光模块、铜连接2025年业绩弹性
根据台媒《经济日报》6月24日报道，英伟达GB200与B系列芯片获得客户大量导入，呈现供不应求盛况，先前大举追加台积电先进制程投片后，追单效应蔓延至后段封测厂。此前《经济日报》亦报道鸿海继取得大份额英伟达GB200 AI服务器组装代工订单之后，独占GB200关键元件NVLink Switch订单。近期GB200产业链加单消息不断，关注服务器、光模块、铜连接2025年业绩弹性。 工业富联：工业富联AI服务器相关业务覆盖上游的GPU模组、基板及AI服务器设计与系统集成，具备服务器前端到后端的全套解决
OpenAI发布o1大模型，有望推动光模块板块估值修复（附股）
事件：OpenAI震撼发布o1大模型 9 月 13 日午夜，OpenAI 正式发布一系列全新 AI 大模型o1（其内部代号就是Strawberry），包括o1-pview（目前仅为预览版）与o1-mini（更低成本的推理模型，成本低80%）。以上模型在性能表现上相比于GPT-4o 具备显著提升。目前plus（20美金/月）用户可以体验，但每位用户每周仅能给 o1-pview 发送 30 条消息，给 o1-mini 发送 50 条消息。 相比于GPT-4o的性能提升：可以像人类一样思考。 新模型最
今天光模块板块调整，主要原因担心加税，我们分析如下：
今天光模块板块调整，主要原因担心加税，我们分析如下： 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上，当时关税客户承担了，后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税，仍保持 7.5% 的关税，且光模块企业与海外客户按离岸价，由客户承担这部分关税； 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂，头部企业已实现在海外量产，且保持海外产能的持续扩张，有效规避了未来关税增加后的风险，能确保持续在海外交付； 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
6月21日热点前瞻：光模块/大飞机/贵金属/养殖/电力等
今天热点前瞻（备注：不一定会被市场认可，也有可能会高开低走，需要谨慎）光模块海关总署6月20日最新数据，5月光模块出口货值40.98亿元，同比+124.63%，环比+6.41%；对美方面，5月光模块出口货值16.05亿元，同比+204.50%，环比+0.39%。（中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、沪电股份等） 大飞机①中国国航6月20日晚公告，公司与中国商飞签订协议，计划购置100架C919飞
