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天孚通信中报业绩点评

【天风通信】天孚通信中报业绩点评：24Q2公司盈利能力提升显著，无源产品结构优化，有源产品H1逐季增长 事件：公司发布24年半年报，营收15.56亿元，同增134.27%，归母净利润6.54亿元，同增177.2%；公司预计实现扣非后归母净利润6.4亿元，同增184.24%。 1、【二季度净利润环同比高增，盈利能力显著提升】 全球数据中心建设带动对高速光器件产品需求的持续稳定增长，推动公司有源和无源产品线业绩同比高增。（1）无源产品：收入6.97亿元，同增63.39%，公司无源产品结构持续优化，盈

韭讯更新 2024年08月23日 0 点赞 0 评论 23 浏览

OpenAI发布o1大模型，有望推动光模块板块估值修复（附股）

事件：OpenAI震撼发布o1大模型 9 月 13 日午夜，OpenAI 正式发布一系列全新 AI 大模型o1（其内部代号就是Strawberry），包括o1-pview（目前仅为预览版）与o1-mini（更低成本的推理模型，成本低80%）。以上模型在性能表现上相比于GPT-4o 具备显著提升。目前plus（20美金/月）用户可以体验，但每位用户每周仅能给 o1-pview 发送 30 条消息，给 o1-mini 发送 50 条消息。 相比于GPT-4o的性能提升：可以像人类一样思考。 新模型最

韭讯更新 2024年09月13日 0 点赞 0 评论 35 浏览

【华福电子大科技陈海进】GB200产业链近期加单消息不断

关注服务器、光模块、铜连接2025年业绩弹性。 🔖根据台媒《经济日报》6月24日报道，英伟达GB200与B系列芯片获得客户大量导入，呈现供不应求盛况，先前大举追加台积电先进制程投片后，追单效应蔓延至后段封测厂。此前《经济日报》亦报道鸿海继取得大份额英伟达GB200 AI服务器组装代工订单之后，独占GB200关键元件NVLink Switch订单。近期GB200产业链加单消息不断，关注服务器、光

韭讯更新 2024年06月26日 0 点赞 0 评论 2885 浏览

海风行业有望逐季改善，持续重点推荐光模块

海风行业有望逐季改善，持续重点推荐光模块【中信建投通信】S中际旭创(sz300308）S S天孚通信(sz300394）S S新易盛(sz300502）S S工业富联(sh601138）S 核心观点： 1、近期国内海风业主方积极招标，江苏海上风电项目有望于近期重启。我们预计2025年末我国海上风电装机量有望超60GW。当前海缆公司在手订单充足，23Q3起有望进入交付旺季。此外，海外海底电缆需求爆发，欧洲对于海风一直有着宏伟的规划，近期明显提速，海外公司产能不足利好国内有出海能力的海缆厂商，如中天

韭讯更新 2024年06月25日 0 点赞 0 评论 3983 浏览

今天光模块板块调整，主要原因担心加税，我们分析如下：

今天光模块板块调整，主要原因担心加税，我们分析如下： 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上，当时关税客户承担了，后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税，仍保持 7.5% 的关税，且光模块企业与海外客户按离岸价，由客户承担这部分关税； 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂，头部企业已实现在海外量产，且保持海外产能的持续扩张，有效规避了未来关税增加后的风险，能确保持续在海外交付； 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高

韭讯更新 2024年07月18日 36 点赞 54 评论 4574 浏览

GB200产业链近期加单消息不断，关注服务器、光模块、铜连接2025年业绩弹性

根据台媒《经济日报》6月24日报道，英伟达GB200与B系列芯片获得客户大量导入，呈现供不应求盛况，先前大举追加台积电先进制程投片后，追单效应蔓延至后段封测厂。此前《经济日报》亦报道鸿海继取得大份额英伟达GB200 AI服务器组装代工订单之后，独占GB200关键元件NVLink Switch订单。近期GB200产业链加单消息不断，关注服务器、光模块、铜连接2025年业绩弹性。 工业富联：工业富联AI服务器相关业务覆盖上游的GPU模组、基板及AI服务器设计与系统集成，具备服务器前端到后端的全套解决

韭讯更新 2024年06月26日 32 点赞 47 评论 5480 浏览

openAI最新进展

OpenAI 最近举行了一场发布会，展示了其在人工智能领域的最新进展。以下是一些关键点：1. **GPT-4 的新进展**：OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4，这是一个大型多模态模型，能够接受图像和文本输入，并发出文本输出。GPT-4 在各种专业和学术基准上表现出接近人类水平的表现。目前，GPT-4 没有免费版本，仅向月订阅费20美元的 ChatGPT Plus 用户及企业和开发者

韭讯更新 2024年05月13日 8 点赞 0 评论 5878 浏览

5月14日盘前早报，热点事件

No.1盘前热点事件 一、美股WSB概念股大涨 AMC院线上涨78%，游戏驿站上涨74%，曾在2021年推动“散户大战华尔街”、爆炒游戏驿站股价的美国散户“带头大哥”时隔三年回归X，其三年前在X上停止更新，今日发帖暗示重新回归，引发市场投资者关注。 21年药易购2天近五倍，新股、北交所的日

韭淘公议 2024年05月14日 5022 点赞 3645 评论 6597 浏览

光模块事梳理

基于光模块近期调研结论，个股梳理中际旭创：明年预计1.6T光模块出货量在400-500万只，800G出货量在800-1000万只。旭创在1.6T市场上预计占有50%的份额，主要供应给英伟达GB200大机柜和谷歌。旭创在1.6T产品上采用了硅光方案。明年利润预计在70-80亿元，市场预期已相对明确，与英伟达业务紧密相关。新易盛：明年新易盛将为mellanox代工，可能获得50%的份额，导致天孚和Fa

韭讯更新 2024年05月22日 2 点赞 2 评论 7168 浏览

6月27日 市场小作文研报精选

(网络纪要，审慎参考，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除。） 推荐【士兰微】反路演看点，来源未知，注意吹票风险。 空间：看翻倍，600亿市值 业绩：24-26年收入120,150,200亿元，26年利润30亿，24年扣非利润5-7亿 弹性：24年增量主要来自IPM模块，碳化硅汽车主驱模块，IGBT模块+单管，25年增量来自模拟IC，MEMS等 择时：24Q1是利润和毛利率的历史底部 审计署审计长于6月25日作《国务院2023年度审计工作报告》。提及税务和海关部门组织财政收入不到位

韭讯更新 2024年06月28日 0 点赞 25 评论 7517 浏览