生益电子在北美科技巨头算力竞争中的机遇与挑战

1. 北美科技巨头间的算力竞争推动了PCB产能需求，特别是高多层和高阶HDI能力的PCB，主要由台资和韩企生产。

2. 生益电子拥有技术和产能优势，有望承接更多订单，特别是在北美市场。

3. 生益电子在5G时代与沪电、深南等公司合作参与基站建设，技术实力强大。

4. 由于基站衰退，生益电子业绩曾低迷，但通过拓展海外客户和数通类产品，业绩有所改善。

5. 亚马逊可能是生益电子海外最大的增量客户，预计在AI服务器和800G交换机上有大量采购。

6. 生益电子的国内服务器交换机业务也在增长，受益于国产算力的增加。

7. 生益电子的股价自IPO以来持续下跌，但管理层持股比例高，且已完成股权激励和回购。

8. 预计随着业绩的改善，生益电子的市值有望增长，达到沪电的一半。