西门子 重视电力板块发展逻辑

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根据最新的财报数据，西门子2024财年第二季度的电网部门订单同比增长了28%，收入同比增长了29%。

这一增长主要得益于意大利的大型高压直流(HVDC)订单的影响。受上半年业绩增速的影响，西门子上调了全年对于电网部门的利润增长预期，从原来的18-22%上调至32-34%。

随着高股息抱团的趋势电力股的延伸，一些地方国资控股的电力股，开始了起爆动作！

这是近期值得重视的方向电力板块

近期电力板块的发展和投资逻辑可以从以下几个方面来分析：

1. **政策利好**：国家能源局在2024年4月7日发布了《2024年定点帮扶和对口支援工作要点》，部署了全年的工作目标和重点任务，为电力行业带来了多重政策利好。这些政策包括加快清洁能源发展、推进风电和分布式光伏建设、提升电力系统调节能力等，这些政策推动了电力板块的表现。

2. **市场资金流入**：从2024年4月8日的数据来看，电力行业板块异动拉升，主力资金大幅流入长江电力、中国核电等公司，显示出市场对电力板块的信心和资金的支持。

3. **供需关系**：随着经济的持续回升，预计2024年二产用电量将逐步回升，推动电力需求的增长。同时，电力供给结构的持续调整，尤其是在绿色电力方向的领涨，反映了市场对于清洁能源的需求增加。

4. **电改推进**：电力市场化改革的加速推进，如容量电价政策的落地，以及现货市场的加速推进，为电力板块带来了新的投资机遇。这些改革有助于提高电力行业的效率和盈利能力，从而吸引更多的投资者关注和投资电力板块。

5. **业绩预期**：多家电力公司的一季报显示业绩好转，这也是推动电力板块上涨的一个重要因素。良好的业绩预期能够提升投资者的信心，促进股价上涨。

6. **行业发展趋势**：近年来，国家电源结构向清洁能源偏重明显，并开始布局储能配套设施。2023年，中国电力投资完成额及发售电量规模均同比增长。受电力需求增长以及电源结构调整等政策导向影响，中国电源工程投资整体保持快速增长趋势。

7. **新能源装机增长**：2023年，中国新增发电装机容量3.7亿千瓦，其中太阳能发电新增装机容量2.2亿千瓦，占新增发电装机总容量的58.5%。截至2023年底，中国非化石能源发电装机容量占总装机容量的比重首次突破50%。

综上所述，电力板块在2024年表现强劲，受到政策利好、市场资金流入、供需关系改善、电改推进、业绩预期提升等多重因素的影响。同时，随着新能源装机增长和电源结构调整，电力行业的发展趋势向好。

电力股全景图：

火电：

火电装机量前五：华能国际、华电国际、大唐发电、浙江新能、国电电力；

火电央企：华能国际、华电国际、* ST 金山、大唐发电、国电电力、长源电力、龙源电力、上海电力、国投电力；

广东：粤电力A、宝新能源；

北京：京能电力；

江苏：江苏国信；

安徽：皖能电力、淮河能源；

山西：通宝能源、晋控电力；

河北：建投能源；

福建：福能股份；

新疆：天富能源；

江西：赣能股份；

煤电一体化：内蒙华电、陕西能源、永泰能源、豫能控股、广州发展、苏能股份、华电能源；

热电：金房能源、恒盛能源、京能热力、长青集团、新中港、深南电A、世茂能源、大连热电、哈投股份、杭州热电、富春环保、西子洁能、宁波能源；

水电：

装机前五：长江电力、川投能源、华能水电、国投电力、桂冠电力；

四川：川投能源、国投电力、乐山电力、西昌电力、广安爱众、明星电力；

云南：华能水电；

湖北：长江电力、湖北能源；

贵州：黔源电力；

广西：桂冠电力、广西能源；

湖南：郴电国际、湖南发展；

广东：韶能股份、梅雁吉祥；

甘肃：甘肃能源；

浙江：浙江新能；

福建：闽东电力；

风电：

装机容量前六：龙源电力、三峡能源、华能国际、金风科技、新天绿能、节能风电；

福建：中闽能源、福能股份；

宁夏：嘉泽新能、银星能源；

江苏：江苏新能；

广东：广宇发展、金开新能；

新疆：立新能源；

四川：川能动力；

浙江：浙江新能；

哈尔滨：九洲集团；

光伏：

装机量前五：三峡能源、正泰电器、太阳能、吉电股份、上海电力；

其它：晶科科技、芯能科技、东旭蓝天、立新能源、浙江新能、兆新股份、新筑股份、拓日新能、林洋能源、黔源电力、珈伟新能、能辉科技；

核电：中国广核、中国核电；

光热发电：

光热超白玻璃：安彩高科；

全产业链布局：首航高科、西子节能；

电伴热：久盛电气；

保温材料：鲁阳节能；

虚拟电厂：

项目落地：恒实科技、东方电子、国网信通、远光软件；

技术储备：科远智慧、金智科技、科汇股份、国能日新、积成电子。