传音控股(688036)11月7日交流会议

传音控股(688036)举办交流会议，三季度单季来看的话，我们营收是大概179 6.9亿，归母的净利润大概是10.5亿，扣非的归母净利润是大概8.2亿。分业务来看的话，手机业务这边是前三季度，我们整体的手机的营收总额是472亿，同比是增长大概20%。其中智能机的营收大概是431亿，总体是增长了大概23%。发言人 01:04工人季的营收大约是41个亿，同比是大概减少了13%。季度单季来看的话，我们智能季的营收是138亿，功能机的营收大概是14个亿。前三季度手机的总体出货量是1.5亿台，其中智能机的出货量大概是7800万台，同比是增长大概21%。功能机的出货大概是7100万台，同比是减少了大概3%。发言人 01:45三季度单季来看的话，我们智能机的出货量大概是2500多万台，环比是十平左右。功能机的话大概是出货也是在2500多万台。从整个智能机的出货量的一个区域结构来看的话，我们是前三季度，非洲这边的智能机出货量大概是占到33，南亚这边大概是占到17%，其他的区域大概会占到19%，就接近一半。收入的一个分地区来看的话，非洲这边会占到27%，南亚这边是大概占到18%，那其他的区域大概会占到53%。发言人 02:38分地区的一个智能机的一个销量情况，是前三季度我们非洲智能机的销量其实同比增长大概是15%。印度这边是同比有所减少的29，孟加拉这边是有所减少13%，巴基斯坦这边是同比增长了大概百分之百。除了非洲一温八之外，其他的新兴市场整体是增长了大概37%。发言人 03:10这是从手机业务板块扩品类的。这个业务板块，我们前三季度的营收大概是百分之，营收是25个亿，同比是增长了大概8%。数码配件大概是大约是18个亿，同比也是增长8%。发言人 03:30家电收入大概是七个亿，同比的增长也是在大约是8%。第三个业务板块是移动互联这边。前三季度我们OS的营收大约是6.1个亿，同比是增长11%。其中预装是大约是占到44%，分发大概是占了31%，广告这边大概是占了12%。云服务还有一些其他的收入是占了7%。发言人 04:08游戏这块本是大概是占了5%左右，这是我们OS这一块。我们移动互联其实还有一个是我们独立P相关的一些业务。福田BD这边其实我们是从去年以来，基本上我们也开始在没有去单纯去扩展用户了。我们可能更多是在抓一些商业化的一些考虑。发言人 04:35截止到Q3，就是Q3末的话，我们这几款的一个用户数据情况是分配这边的月活大概是在5200万，那浏览器是大约MAU的这个用户的月活是在一点一点351。新闻聚合类的这个sCooper，我们MAU是大概是1800万，然后这个分配大概是600万左右，这个是我们业务的一个大概的一个情况。好，谢谢大家。发言人 05:19到房间麻烦主持人。好好好，我们现在就进入问答的环节，有请主持人播报一下提问的方式。大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。发言人 05:49大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮，请语音提问。谢谢。感谢领导的分享。下面有请电话尾号6796的参会者进行提问，请您优先提供您的姓名和机构名，请发言，谢谢。发言人 06:22新年好，我是国海电子的丹丹。这边首先恭喜公司在毛利率和库存这边还是看到了一些持续的拐点，有三个问题想跟公司请教一下。第一个问题就是说因为看到三个财务费用，其实还是多的挺多的。不知道我们这个汇率影响大概有多大，包括为什么这次影响好像比之前需要大一点。好的，这个问题我是财务服务，我是没有财务共享，财务总监，我是方逸，这个问题我来回答一下。发言人 06:55关于汇率的话，就是三季度的话，就是公司的汇率的影响的话，是会汇率损失大概是2亿左右。主要的原因是因为9月30号那个时点，因为美金就是有美金的汇率有大幅的波动，人民币升值到了7.0左右。然后总体来看，公司目前主要是收款的币种是美金，我们也在加大人民币结算的一个比例。然后公司的话就是在因为我们公司有海外采购一些元器件，也要用美金去进行结算，所以公司在生产后也有一美金用于采购海外的一个店。剩下来后其实结会三季度的话就是会对影响两个亿左右，大概是这么个情况。好的，谢谢。发言人 07:41第二个问题就是关于毛利这边，因为刚才也看到毛利的这些环节往上，因为现在最近公司预期速度存储可能会有一定的降价。我不知道这个的话，如果看到我们毛利拐点，可能哪个季度会体现的比较直观。杨老师您是问体现在哪个季度是吧？毛利率拐点。发言人 08:04对的，好的，是这样的，其实今年大家也看到，特别是上半年，上半年整个元器件的价格都在往上走。实际上对于我们来说，其实经营的压力会相对大一点。所以其实今年整体上来说，大家也看到我们经济上的一个努力。而且我们在整个全年逐季来看的话，毛利率不仅没降，甚至还略微涨一点点。所以整体上来说，我们毛利率还是维持一个比较平稳的一个状态。发言人 08:38这个其实也怎么说呢？就是过去很多投资人也都在担心这个成本价格上涨，就是说毛利率影响会特别大。你说影响大的也会有，因为同比来看，的确跟去年高点来比，其实还是会有一定的影响。但是从今年整个节奏来看的话，其实我们至少从经营的类型各方面我们自己觉得做的还算马马虎虎。所以整体上来说还是保持一个相对好的一个状态。发言人 09:06从现在目前我们之前业务评估来看的话，我们觉得Q4的这个毛利率压力会更小一点。所以整体上来说，我们会觉得毛利率可能比环比来看的话，我们觉得反正会有一定的提升空间的。目前来看谢谢了解，就跟您说一下，您一直的这种矛盾应该缓解，会继续保持更改善的趋势对吧？对对对，是的。发言人 09:40好，还有第三个问题，跟公司之前的一些业务有关。就是我们我们前面其实做一些储能业务，最近也说新兴市场有些地方储能业务其实目前看功效还不错。不知道我们这块的一个进展，包括中期的目标，不知道征求方便帮我们分享一下吗？谢谢。发言人 09:58其实去年应该是去年可能三四季度，去年三四季度那个时候我们是专门有一个原来的一个联合创始人，他专门去分管这个储能，相当于储能就单单拎出来了。所以其实从公司内部来说，也是把这个业务板块，其实重视程度是比较高的，专门有有一个联合创始人来管这个事儿，而且甚至去年可能有就包括姚老师您去年跟着我们去非洲，当时那个非洲的负责人医生说现在也专门去干活。所以，其实从我们内部来，就是你那让我们的手机负责人对吧？对对对，他他其实是当时我们非洲这边的负责人。所以整体上来说，我们对于这个储能业务的从能力上，从我们内部能力上投入是比较大的。所以现在我们相当于从去年下半年以来，成立了专门的储能事业部之后，其实从内部一些相关的一些业务线的领导，也都专门去调集去干什么的这个业务。所以其实从我们内部来说，现在虽然说还在一个比较早的一个发展阶段，但是现在我们也从自己的一个来看的话，会觉得这个势头还算好吧，还算好。目前来说，我们大概主要用了两个品牌来做做这块业务。发言人 11:23第一个就是我们的IP的品牌，就是我们手机的这个ipad品牌。这个是定位在做相对偏低端一点的这个产品。另外一个就是该秀的这个品牌，这个品牌我们定位在这个储能相对中高端一点的那我们现在大概会分为几个方向。发言人 11:43首先来说就是从这个目标人群来看的话，我们一个是针对的是这种城镇周边的。城镇周边这个会偏低端一点，就有点像那种周边的那种农村市场，或者这些城镇郊区这种之类的。这个我们会定位在这种专门去打3000瓦以下的相关的产品。再一个就是会定位在这个城市里面的这些小资青年，就是稍微白领往上一点的，这个会会会相对更高端一点。发言人 12:17就刚才说的第一个就可能会更多用i tel的这个品牌。第二个就是刚才说的，可能会用i tell跟带球不会去谈。再一个第三个就是我们可能会针对一些中小型的一些工商用户。工商企业那边的这个需求量就会瓦数来说会更大。其实这个可能我们会定，甚至都在可能后续也会考虑推什么200度电的这种相关的产品。这一部分可能就会定位更更高端一点。（节选）

慧选牛牛统计：该股最近90天内共举办了3次或以上机构内部交流会；90天内共有28篇券商研报，机构给出评级28次，增持评级2家，优于大市评级6家，推荐评级0家，强烈推荐评级1家，强推评级0家，买入评级20家，机构目标均价为123.6元。90天内共417机构调研，其中券商调研68次，基金106次，私募87次，资管73次。