【化工板块】主线及产业链细分

旺季景气延续，出口超出预期，PPI持续改善，顺周期+低估值+高弹性 重点推荐三条主线， 1是国产替代新材料 2是周期底部的龙头， 3是供需紧张的涨价弹性方向。 主线1-国产替代新材料生物制造支持政策有望落地，合成生物学迎来2.0快速发展，建议关注【凯赛生物】、【华恒生物】、【川宁生物】、【嘉必优】、【华熙生物】、【梅花生物】、【金丹科技】、【海正生材】 AI带动高频高速树脂需求提升，产品结构改善业绩逐步向好，建议关注【东材科技】；折叠屏手机需求爆发，OCA壁垒高验证顺利，建议关注【斯迪克】；COC国产化即将迎来突破，建议关注【阿科力】 Oled国产化进程加速，年内多个消费产品发布拉动需求，建议关注【奥来德】、【万润股份】、【莱特光电 】 主线2-周期底部向上的龙头企业 MDI全球供给格局稳定，短期部分产能停产叠加成本优势，建议关注【万华化学】 三氯蔗糖价格已击穿盈利线，价格有望迎来反转，建议关注【金禾实业】 氨纶价格见底资本开支逐渐下行，价格底部回升，建议关注【华峰化学】、【泰和新材】、【新乡化纤】 荆州基地投产贡献增量，煤炭下降业绩逐步向好，建议关注【华鲁恒升】 资源品供给端有较强约束，油价共振下股息与盈利优势凸显，建议关注【云天化】、【盐湖股份】、【川恒股份】【川发龙蟒】【兴发集团】 高油价利好油气企业及油化工竞争路线，业绩确定性强，建议关注【中国海油】、【卫星化学】、【宝丰能源】 主线3-供需紧张的涨价弹性方向 维生素补库叠加产能收缩，价格有望上行。 三代制冷剂攻击收缩叠加行业短期无替代品，价格有望上行，建议关注【巨化股份】、【三美股份】、【东岳集团】、【永和股份】 涤纶长丝行业资本开支快速下降供需改善，短期锅炉改造供给扰动有望提振价格，建议关注【新凤鸣】、【桐昆股份】 逻辑不强不做，没有预期不做 强逻辑的加持和推进是投机的核心 梦想在诗和远方，永远只看当下！ 因为热爱--所以执着 永远只做顺势 富哥小圈逻辑不代表任何资金及媒体观点