2024.9.1

得益于市场放量短线题材跷跷板现象大为减轻，周五容纳下了消费电子的几个分支、海思、核心网/5G、芯片，甚至是通常吸金的地产。不好的是下午开始冲高回落，尾盘一些前排开板。从指数层面也可以理解，毕竟遇到了阻力位。周一会有不少抛压，所以开盘强势的板块会成为重点关注对象。

指数至少创业板指接近底部位置，可能会回踩，是否会创新低这都有可能。上证还要观察，银行、保险还有调整空间。

A股黄金股票相当弱，这个阶段股票不是好的选择。黄金可能回调已经提了一段时间了，本身沪金是弱于伦、纽金的，叠加股票弱于期货。周五美股黄金弹性品种破位了，主要原因也是没什么催化。之后降息强度和频度以及大选结果是现在能看到的最大影响。降息的决定者美联储基于本身利益是不愿意共和党上台的，主要原因是特朗普曾声称要干预联储的独立性。那么通过降息稳定美国股市和经济来助力mz党是联储的不二之选。

OPEC+周五的增产消息也带有帮助mz党稳住通胀的目的，拜登之前通过美沙安全协议绑定沙特，新上台的特朗普完全可能无视这个协议。当然增产也会对沙特本身利益带来一定打击。

伊朗最近一直雷声大雨点小其实也是可以理解的，至少在大选结束前伊朗不会闹出太大的动静。mz党政府是在推进伊核条约以及允许限额出口石油的。但令伊朗不舒服的是美沙安全协议，所以在大选尘埃落地后，中东局势升级概率会大幅上升。

俄罗斯是希望特朗普上台的，他会切断对乌的援助，那么给mz党制造更大麻烦完全可以理解。反观乌方为了能使mz党援助的资金看上去没打水漂，阶段性的胜利或成果就一定要摆上日程。所以乌不惜血本冒进突入俄本土，美国、北约援助升级到支援兵力也就理所当然了。俄乌事态的近期升级是双方基于本身利益的必然结果。

基于上面的分析我们可以得出联储是必然要降息，这个已经发生，之后的强度和频度是会随着选情变化的。中东事态应该不会进一步升级，以色列一意孤行会被mz党和欧盟阻拦，伊朗也不会加大反击力度。俄乌可能升级，但已经发生。降息和这两大地缘危机基本已被现在的黄金价格定价，所以近期变化可能不大。无论降息和地缘短期内最终还是要随着选情变化，这就成了近期最需要跟踪和思考的因素了。