2Q24业绩速览：盈利再度大超预期，游戏增长如期恢复

🔥【腾讯】2Q24业绩速览：盈利再度大超预期，游戏增长如期恢复 🌟【整体】2Q24收入同比+8%，毛利+21%，与市场和我们预期大致相当；Non-IFRS经营利润+27%，Non-IFRS净利润+53%至573亿，再度大幅超过彭博预期约86亿。2Q24公司Non-IFRS分占联合营损益同比增长60亿元，叠加所得税同比下降9%，部分带动了盈利端强劲表现。 🌟【游戏】2Q24收入+9%，与我们预期大致相当，明显高于彭博预期。其中国内游戏收入同比增速恢复至9%，流水增速要快于收入增速。DNFM表现强劲，王者&和平流水均恢复同比增长。海外游戏收入同比+9%，增速如期提升。 🌟【广告】2Q24收入+19%，与我们预期大致相当，略高于彭博预期。广告毛利同比+36%，毛利率提升至56%，来自视频号及长视频收入贡献。 🌟【FBS】2Q24收入+4%，略低于我们和彭博预期。金融科技服务收入增速放缓至低个位数，企业服务收入继续保持双位数增长。FBS毛利同比+29%，毛利率提升至48%，好于我们和彭博预期。