5月电网投资景气持续,特高压和数字化投资正在加速投资

5月电网投资景气持续,特高压和数字化投资正在加速投资 ❑电网投资:5月电网工程投资完成额达474亿元,同比增长14%,环比增长2%,创历史次高;1-5月电网投资完成额达1703亿元,同比增长22%,电网投资建设持续高景气。 ❑南网投资:南方电网24年计划固定资产投资1730亿元,同比增长23.5%,覆盖电网建设、抽水蓄能、新型储能等184项能源重点工程;电网建设方面,南网持续抓好5省份主网架优化和城乡配电网升级,其中广东电网/云南电网预计24年投入90亿元/96亿元以推进现代化农村电网建设。 ❑特高压:根据能源局最新《做好新能源消纳工作,保障新能源高质量发展》,24年预计开工陕北-安徽、蒙西-京津冀(柔直)、甘肃-浙江(柔直)3条直流以及阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南2条交流;25年“9直5交”大量项目将迎来投运,将同步开工陕西-河南、甘肃到浙江等项目。此外,“9直5交”可研项目公布再次验证特高压储备丰富。 目前来看特高压项目储备和建设确实持续在超预期,除了“9直3交”、“9直5交”等批量规划项目外,浙江环网等非批量规划项目(部分可能由地方发改委批复)也陆续浮出水面。过去高峰年份同时建设的直流特高压项目大约5-6条,本轮“9直3交”在今年底很可能出现7条线路同时在建情况,十五五这一数值会更多(目前来看三班倒产能弹性是可以支撑的。) ❑数字化:24年第一批数字化设备中标金额达13.31亿元,同比增长154%,国电南瑞/国网信通/国网信产(非上市)分别实现中标5.89(份额44%)/1.90(份额14%)/3.55亿元(份额27%),同比增长146%/254%/1215%,数字化建设增速亮眼。