电网需求共振，变压器出海
关于电力设备行业的几个关键点，以下是一些详细的分析：1. **老化、经济性和制造业回流**： - 美国的电力基础设施正面临老化和升级的挑战，这推动了电力设备的需求增长。 - 经济性方面的考虑，如成本效益分析，也在推动电力设备行业的发展。 - 制造业的回流趋势可能对国内市场产生影响，这可能涉及到供应链的重组和国内产能的提升。2. **海外电力设备龙头订单增长**： - 例如，伊顿公司
伊戈尔
重视电网回调机会，把握年内高确定性-240717
重视电网回调机会，把握年内高确定性-240717 1）前期板块涨幅较多，获利盘阶段性兑现，叠加近期电新资金高切低（逆变器底部反弹）。 2）美国大选关键期，川普胜率高，引发出海美国链担忧情绪。 3）中报预告期已过，有人惊喜有人miss，当前市场对确定性极为严苛，预期过高的调整下也属正常。 4）沙特中南/中西柔直招标公示，市场担心的最后一只靴子如期落地。 调整到现在，行业逻辑没有变化且持续强化中，招标及交付都是逐季往上，估值和位置也回到了非常舒服的区间。 【主线一：国内特高压】 确定性溢价是A股今年
周一舆情热度（出海线走强，变压器概念）
以下是各个行业的最新动态：1. **变压器行业**：2024年5月8日，中国发布了新的变压器国家标准《电力变压器能效限定值及能效等级》（GB20052-2024），该标准将于2025年2月1日开始实施，旨在提高电力变压器的能效水平，并推动电力行业的绿色可持续发展。2. **家电行业**：随着二季度各类大促节点的到来，配合各省市及企业、平台共同推出的以旧换新政策，预计国内家电更新需求将进一步得到释放
电力设备出海调整点评:海外需求高景气基本面未发生变化
电力设备出海调整点评:海外需求高景气基本面未发生变化 近期电力设备出海标的伊戈尔、金盘科技、华明装备、三星医疗、海兴电力出现深幅调整,主要影响事件为美国大选扰动,此前民调显示特朗普胜选概率提升后,市场担心特朗普胜选主要对电网板块有两大不利影响: ①可能会对中国电力设备进口有限制禁令,例如特朗普时期,为美国重要国防设施提供69千伏或以上电压的电力公司,不得从中国进口高压/大容量变压器。 ②能源政 策上,特朗普的思路主要是大力发展石油、天然气等传统能源,而新能源高比例接入恰恰是近年来推动电网扩建改造
变压器出海的核心梳理
根据最新的数据，2024年3月，中国变压器的出口额达到了4.8亿美元，同比增长20.7%，环比增长37%。第一季度的累计出口金额达到了13.1亿美元，同比增长24.7%。这表明中国变压器行业在国际市场上仍然保持较强的竞争力。此外，国内市场方面，新国标《电力变压器能效限定值及能效等级》（GB20052-2024）已于2024年5月8日正式发布，并将于2025年2月1日开始实施。这一新标准将全面替代旧
变压器板块交流反馈：
变压器板块交流反馈： 变压器板块继续大涨，除近期电网装备板块催化外（主流海外电力装备企业披露Q1新增订单多数很强），板块经营方面也有较多印证 4月底行业交流反馈，国内配电变压器制造公司仍然比较紧张，除国内订单有所恢复外，海外订单情况仍然景气，月底美国、泰国、韩国不少代理来国内看供应链和拜访，又带来一批订单。 海外变压器过去的景气，主要体现在光伏、风电并网对配电变压器产品的强劲拉动，以及一部分美国基建驱动。变压器作为新能源并网最直接相关的主设备，短缺矛盾出现的最早。另外从2022年开始，欧洲高压变
变压器板块调整点评：
变压器板块调整点评： 事件：7月1日，金盘科技、伊戈尔、思源电气、三星医疗等电力设备出口链公司出现较大回调，此次回调主要受美国大选情况变动以及盘中不实传言而产生的避险情绪所影响而补跌，前期同样强势的品种如苹果链同样基于此原因而回调。市场呈现出海外一有传言就波动大，终归还是长期弱势导致A股投资预期信心与增量资金不足叠加近期市场存量结构在红利与成长上的分化加剧，使得前期浮盈的板块信心不足一有预期边际变化就想提前获利了结，而解决这些的唯一办法，就是用持续业绩和经营质量来证明自己，核心还是看业绩和景气的
电力设备出海链异动点评
【西部电新】电力设备出海链异动点评 #事件：7月1日，金盘科技、伊戈尔、三星医疗等电力设备出口链公司出现较大回调。我们认为，此次回调主要受美国大选情况的情绪所影响——当地时间6月27日，2024年美国大选首次辩论，外媒普遍认为拜登表现欠佳，甚至传出退选事宜，特朗普当选几率或提升。特朗普在其首个任期，则发布了提高关税、限制69kV以上变压器进口等贸易限制政策，市场对此有所担忧。 #美国变压器需求高景气的基本面没有变化。当前美国变压器需求主要受老旧电网替换、新能源推动电网扩容、制造业回流等因素所驱动
