【华泰军工】王者归来，持续看好?牛市军工从不缺席?

【华泰军工】王者归来，持续看好?牛市军工从不缺席? 1、本届珠海航展J-35作为我国首款舰载四代机有望首次亮相，美国大选进入冲刺阶段，军工作为高科技自主可控行业重要性突出，“十五五”期间无人化装备，水下建设等新技术方向将开启0到1，1到N的产业进程。 2、军工牛市从不缺席：2006-2007年牛市，军工指数涨幅为1113%，2014-2015年，军工指数涨幅为277%，2020-2021年，军工指数涨幅为72%。 3、国企改革主线建议持续关注，目前军工集团、地方国企均有上市公司体外优质资产，若实现资产注入则弹性可期。 4、军工基本面反转在即，9月底DD淬火打靶效果超预期，部分院所已经在做任务拆解，对未来装备需求进行重新整体规划。 重点关注： 1、飞机白马标的：【中航沈飞】、【中航电测】、【航发动力】、【中航高科】、【航材股份】 2、新质战斗力：【洪都航空】、【光启技术】、【晶品特装】、【中无人机】【航天彩虹】 3、导弹赛道：【菲利华】【航天电器】【新雷能】【盟升电子】【铂力特】 4、国企改革标的：【航天晨光】、【四创电子】、【新兴装备】、【泰豪科技】