【国金电子】自主可控势在必行，关注GKJ、半导体设备产业链投资机会

【国金电子】自主可控势在必行，关注GKJ、半导体设备产业链投资机会 烟花美国大选投票日临近，自主可控概念关注度持续上升。美国财政部官网发布新闻稿，宣布历经一年多审议的新规于1月2日开始生效。针对美国在中国的人工智能、计算机芯片和量子计算领域的投资进行限制。该规定禁止美国投资着重先进半导体技术的中国公司，但对投资着重传统芯片的中国公司，仅要求进行通报。美国已限制对华出口先进芯片，财政部投资新规旨在对现有贸易限制进行补充。美国大选日临近（11.5），对华高科技产业政策持收紧态度，近期自主可控概念关注度持续提升。我们认为：GKJ及半导体设备自主可控是产业发展必然趋势，海外若有新的制裁落地，必将加速这一进程。 礼物针对国内来看，从大方向上半导体自主可控势在必行，国产替代持续进行，继续看好半导体设备板块。ASML官方公告上来看，DUV当前仍需求旺盛带动ASMLQ3业绩超指引上限，光刻机的持续到货是国内核心FAB扩产的重要保证。从需求上看，国内光刻机需求仍十分旺盛，明年及后年逻辑/存储招标或有望超市场预期，看好后续光刻机持续到货带动半导体FAB继续扩产。此外，国内光刻机持续取得突破性进展，作为半导体设备中尚未被突破的最后一块拼图，若后续进展良好，有望带动高国产化线招标。 红包建议关注：国内GKJ产业链（福光股份、茂莱光学、创元科技），半导体设备（北方华创、拓荆科技、精测电子、京仪装备、中微公司、中科飞测、芯源微），零组件（江丰电子、富创精密、正帆科技）等。