【独家｜华为Ma-te 70系列部分零部件的投产数较Ma-te60同期增加50%】

【独家｜华为Ma-te 70系列部分零部件的投产数较Ma-te60同期增加50%】《科创板日报》29日讯，记者从供应链相关人士处获悉，目前华为Ma-te 70系列正抓紧投产，为11月上市做准备。11月部分零部件的计划投产数相较Ma-te60同期增加约50%。 【闻泰科技】汽车半导体周期见底+ODM反转在即，半导体板块最低估资产绝地反攻，看1200亿市值 半导体业务：汽车半导体周期见底，单季盈利能力回升至历史较高水平 安世半导体是闻泰科技半导体业务承载平台，是全球领先的分立与功率芯片IDM龙头厂商，是全球龙头的汽车半导体公司之一。行业方面，功率半导体由于汽车领域的库存调整，在24Q2开始逐步见底恢复，消费电子和工业下游需求开始复苏，AI数据中心、服务器等应用领域的增速较快。公司层面，凭借对客户/产品结构的持续优化，加快了在国产新能源头部企业的市场开拓，产品供应量和单车价值都稳步提升，同时凭借精湛高效的成本管理能力，降本增效，实现了经营业绩的稳步增长，24Q3半导体业务实现38亿营收，毛利率40.5%，净利润约6.6亿元，随着下游需求的持续复苏，各项业绩指标有望保持上行趋势。 半导体业务：临港工厂满产在望，享有优质fab资产优先受让权 鼎泰匠芯是2020年闻泰科技投资的中国第一座12英寸车规级功率半导体fab项目（临港厂）。项目总投资120亿元，预计达产后月产能3万片/月。目前临港工厂已经开始大规模量产，并且已经通过了包括博世、联电、GF等大客户的认证，预期25年产能满载。公司可优先将鼎泰匠芯项目或相关项目公司的股权注入体内。新“国九条”对活跃并购重组市场作出重要部署，支持上市公司向新质生产力方向转型升级。优质资产强强联合，有利于公司进一步发挥在汽车领域的优势，实现更高维度的发展。 ODM业务：整体业务扭亏在即，战略聚焦优质客户 24Q3公司ODM业务实现营收157.3亿，单季毛利率达到3.8%，剔除可转债利息费用和汇兑影响，单季度亏损约1.5亿元，环比大幅减亏。目前手机平板、家电等业务已经实现扭亏，而笔电、车载等业务盈利在望，24Q4至25Q1或将实现ODM业务整体扭亏。在终端需求复苏的大背景下，通过降低bom成本、优化运营效率，公司ODM业务盈利能力已得到实质性改善，随着业务战略进一步聚焦，公司将依托手机平板等传统优势业务，持续提升特定客户笔电份额，并在车载与AIoT、家电等新业务上快速增长，实现公司产品集成业务的业绩改善。 半导体行业周期最差时点已过，安世半导体已经证明自身穿越牛熊稳定盈利的优质资产属性，预计25年利润30亿+；ODM业务24Q3大幅减亏，预计整体业务扭亏在望，预计25年利润10亿+。25年整体业务预计40亿+利润，半导体板块最低配置，看1200亿市值！ 【闻泰科技】汽车半导体周期见底+ODM反转在即，半导体板块最低估资产绝地反攻，看1200亿市值