轮胎行业：国内景气度跟踪会议纪要240715

全文摘要

今年上半年，轮胎配套、半配套和替换市场销量表现良好，特别是PCR（乘用车轮胎）领域，出口和内销均呈现上升趋势。然而，由于海运费和原材料价格上涨，开工率有所下降。TBR（商务车轮胎）市场形势不佳，受到基建和房地产行业影响较大，导致全钢胎开工率降低并伴随库存增加，部分工厂减产或放假。OTR（工程车辆轮胎）市场保持上升趋势，尤其是对一带一路国家的出口影响较小。目前无法精确评估各细分市场的具体表现，因为海关出口数据难以获取。

轮胎市场经历显著变化，特别是在2023年，国内轮胎需求主要由替换市场主导，而配套市场相对较小。轮胎出口量大幅增加，得益于国内外市场需求、人民币汇率变动、较低的海运费用以及一带一路政策等因素共同作用。美国轮胎销量高于中国，尽管美国汽车保有量较少，原因在于美国民众更换轮胎的意识较强且车辆行驶里程长。新能源汽车对轮胎消耗的影响也被提及，指出新能源汽车由于车辆重量大、动力输出特性等原因，导致轮胎磨损速度加快，从而影响轮胎更换频率。

随着新能源汽车的布局和技术进步以及国家政策支持，国内轮胎市场需求呈现明显增长趋势。国内部分企业正在积极扩产，预计未来竞争将加剧。当前国内轮胎企业众多但面临竞争力不足的问题，产品同质化严重且缺乏创新。国内品牌如赛轮、玲珑等近年来虽有所发展，但相较于国际老牌企业仍显不足。未来，国内轮胎产业预计将向头部企业集中，小规模、创新能力弱的企业可能被市场淘汰。同时，碳排放政策等外部因素也将影响行业发展。部分国内企业已经积极扩展海外生产，计划在未来建立更多海外工厂，以提高品牌知名度和市场影响力，并抢占国际市场份额。

问答回顾

发言人2 问：今年上半年国内轮胎行业的销量及展望如何？

发言人1 答：根据今年上半年数据，在乘用车轮胎（PCR）领域表现良好，尤其轿车轮胎销量强劲，内销与外销均有上升趋势。不过自6、7月份起，由于海运费上涨及原材料成本上升，开工率略有下降但仍保持上升态势。而在TBR商务车轮胎（TDR）方面，受基建及房地产市场低迷影响，开工率相对较低且库存较大，部分工厂已采取限产或放假措施以应对销售压力。OTR工程车辆轮胎方面继续保持上升趋势，受到局部战争等因素影响较小。

发言人2 问：PCR、TDR及OTR三大板块的销量同比变化幅度是多少？

发言人1 答：目前具体数据显示PCR乘用车轮胎板块涨幅略高于TDR商务车轮胎板块，预计接近10%以上；而全钢胎相比去年增长有限，约1%-2%。OTR工程车辆轮胎板块的具体数据尚未公布。

发言人2 问：能否区分纯内销和纯外销的情况？

发言人1 答：目前难以直接获取单个企业纯内销或纯外销的详细数据，但通过统计分析产量和海关出口数据可以大致推算出内销和外销的比例。不过，由于海关数据获取困难，加上行业内统计数据可能存在偏差，无法提供准确的内销/外销区分情况。

发言人2 问：过去几年中国轮胎销量的变化趋势是什么？

发言人1 答：去年中国市场发生了较大变化，其中半钢轮胎市场因多种原因出现爆发式增长，超出预期。主要原因包括出口需求旺盛（出口总量占比超过60%）、国内轮胎性价比高、人民币兑美元汇率有利、海运费相对较低以及一带一路国家市场机遇等。而国内需求量大约为3亿条左右，具体情况还需参考相关年报数据。

发言人1 问：国内轮胎市场以替换市场为主的原因是什么？

发言人1 答：国内轮胎市场仍以替换市场为主，主要原因在于消费者更换轮胎的意识相对较低，大多仅在轮胎损坏或老化严重时才会进行更换。同时，国内消费者的轮胎维护观念普遍较弱，许多车主并未按照每5万公里或五年的官方建议进行定期更换轮胎。