【纪要】山东药玻(600529)交流纪要20240627

该公司近期举行了电话会议，详细报告了其经营状况和未来展望。会议指出，尽管面临行业变化，公司总控模制品业务仍保持良好发展势头，预期二季度产能将逐渐增加。同时，大宗原材料和能源成本较去年有所降低，预示着公司将继续实现稳定增长。公司对接下来六个月的市场需求持乐观态度，特别看好第十批集采计划实施后对下半年整体需求量的提振作用。目前，中鹏规模制品在中国市场占据约九成份额，主要竞争对手包括四川、日照等地的企业，这些企业在产品质量稳定性等方面存在不足。面对国际市场上如法国SGD和意大利博美利等外资厂商的竞争，公司强调了自己的市场主导地位和竞争策略。讨论重点放在中硼硅窑炉的建设成本、使用寿命、维护费用及技术革新上，突出了公司在这一领域的技术和经验优势。面对国际贸易环境的变化，公司通过优化产品结构、增强出口竞争力等方式积极应对。公司预计今年产能将达到2亿单位，对国内市场持乐观态度，并计划根据市场需求扩大产能。此外，考虑到一季度贸易及其他业务有所下滑，预计二季度将有所改善，但难以恢复到原有水平。

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●00:00山东药波：经营稳健，下半年需求有望提升

民生建材山东药波近期召开电话会议，详细汇报了公司经营状况和未来展望。会议强调，尽管面临行业变化，公司总控模制品业务维持良好发展态势，预计二季度产能将逐步增加。同时，大宗原材料和能源成本较去年有所下降，预示着公司将继续保持稳定增长。对于未来半年，公司对市场需求持乐观态度，特别是随着第十批集采计划的实施，预计将显著提升下半年的整体需求量。

●07:09探讨中鹏规模制品市场份额与竞争格局

中鹏规模制品在中国市场占有约九成份额，面对的主要竞争对手包括四川郎中、利诺特博、日照定西等家企业，这些企业在产品质量稳定性、合格率及实验成本等方面存在不足，短期内难以大规模供应市场。此外，法国SGD和意大利博美利等外资厂商也参与竞争，但市场份额、产品定价及客户结构等方面与中鹏存在差异。

●12:02国际市场竞争及销售策略

讨论了公司在国际市场的竞争地位、产品特点、销售策略及目标市场。强调了公司在特定市场领域的主导地位，以及如何应对国际竞争对手的挑战。介绍了公司的定价策略、产品在国际市场上的定位和未来销售方向。此外，还探讨了公司在欧洲和北美市场的认证情况，以及如何利用代理商和直销两种方式开拓海外客户。

●22:02中硼硅窑炉技术与成本分析本次讨论重点在于中硼硅窑炉的建设成本、使用寿命、维护费用以及技术革新等方面。首先介绍了新建

一台60吨中硼硅窑炉的成本大致在三千至四千万元之间，并探讨了其使用寿命约为十年。随后讨论了当前使用的能量源和预计未来的技改计划，以及初次维护的大致费用。此外，还涉及到技术研发历程，尤其是如何从早期实验到大规模生产的转变，以及在此过程中遇到的技术难题和解决策略。最后强调了公司在该领域拥有丰富经验和技术优势，与其他企业形成显著对比。

●30:02探讨中国模具行业出口趋势及未来发展策略

中国模具行业在国际市场具有一定的先发优势，尤其是在模具屏领域。尽管面临国际贸易环境的变化，如海外市场的结构变动、区域性差异以及运费上涨等问题，但企业的出口业务仍然保持稳健增长。同时，行业内对于日化用品模具的需求也在不断增加，展现出良好的增长潜力。企业采取多元化的战略来应对市场需求的变化，包括优化产品结构、增强出口竞争力以及开拓新的市场领域。未来，企业将继续致力于中控柜系列产品的开发，并积极探索日化用品模具市场的进一步增长机会。

●38:42探索中硼硅管制屏与注射剂集采需求增长

随着中中规模具屏集采需求的增长，市场展现出快速放量的趋势，但未来增速或放缓。公司正寻求除管制屏外的产品增长点，如管制屏生产能力及产能规划，同时关注中硼硅管制瓶与模制瓶在注射剂集采中的需求占比及其替代性。此外，探讨了市场需求、产品渗透率及未来发展策略。

●49:26企业产能与市场策略分析

公司预计今年产能达到2亿单位,市场销售预估50%的产能利用率。产品价格未见明显变化,对国内市场持乐观态度,看好其发展与需求增长。同时提到竞争对手盈利能力问题及对市场价格的展望,表示尽管存在新竞争者加入,但公司凭借技术优势能维持一定的利润率和市场竞争地位。

●56:44企业经营及未来展望

一季度贸易及其他业务有所下滑，预计二季度将有所改善但难以回到原水平。主页需求增速与一季度持平，未见显著提升。激励基金对利润有正面影响，未来可能继续计提以应对修理等费用。公司已投资两台中控规模制瓶窑炉，计划根据市场需求扩大产能。

问答回顾

发言人问：能否请您介绍一下山东药波公司在一季度末和二季度初的具体生产状况以及未来的产能增量情况？

发言人答：好的，我们一季度末和二季度初生产了两台60吨的桶喷轨调用设备，预计这两台设备将在7月中旬左右投入使用，届时公司的总控模制品产能将逐步增加。此外，根据我们监测的大宗原材料能源成本情况，在三月、四月、五月大约维持在2000元左右，六月份稍有上涨至约2200多元，但相比去年同期仍有较大程度的同比下降。

发言人问：请问公司主要增量产品——总部模具品在二季度的表现如何？是否能继续保持一季度的增

长态势？

发言人答：是的，公司主要增量产品——总部模具品在二季度继续保持了一季度的良好增长态势，并且预计会延续这个趋势。同时，由于原材料价格尤其是天然气价格的下降，也为成本段带来了更多的成本优势空间。

发言人问：从市场角度来看，二季度的整体市场需求相比于一季度是否有明显增长？

发言人答：从目前观察来看，二季度整体市场需求并未出现明显的增长，但仍呈现稳步增长的趋势。

发言人问：对于下半年市场的需求预测是什么？主要受到哪些因素的影响？

发言人答：预计下半年市场需求相较于上半年会有整体提升，主要受益于公司自主轨模具品品牌市场需求放量良好，以及整体需求量的逐步增长。不过，关于第十批集采放量的具体时间和影响程度，目前尚无法给出明确的时间表，根据以往经验推测，真正实现大规模需求释放可能会延至明年第一季度。

发言人问：能否谈一下中鹏规模制品在国内市场的市场份额及其主要竞争对手的情况？

发言人答：由于中鹏规模制品市场规模较小且未被国家统计数据覆盖，但我们判断其在国内市场份额约为九成左右。当前市场上主要的竞争对手包括四川郎中、利诺特博以及日照定西等几家专业状态的企业，但由于产品质量稳定性、合格率低、成本高等原因，这些企业在短期内难以大批量供应市场，至少需等待至四季度甚至更晚才能正式供货。同时，新入行的竞争者在技术和产品质量上的验证、市场信誉的建立等方面也需要付出大量努力和成本。

发言人问：外资厂商在中国市场的主要区别体现在哪些方面？

发言人答：外资厂商如法国SGD、意大利博美等在中国市场整体上表现较为有限。首先，由于他们在前几年已被我们挤出了中国市场，因此重返的可能性极小。其次，即便存在少量独资企业使用其产品，但其数量不大且主要集中在非主流创新领域，无法与中国市场需求热点相匹配。我们占据市场份额90%以上，而这些外资企业可能仅拥有不到10%的市场份额，且不太可能大规模进入国内市场。

发言人问：SGD这类外企在中国市场的单位定价大概比我们产品贵多少？

发言人答：具体而言，SGD这类外企在中国市场的产品单位定价通常比我们的产品高一些，但没有给出具体数值，只是指出它们在国际市场的利润空间较大。（节选）