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巴斯夫事故进展：配售比例低，看好VAVE涨价
【浙商化工李辉】巴斯夫事故进展：配售比例低，看好VAVE涨价 1、16号巴斯夫官宣事故进展并邮件通知客户库存分配比例。据渠道反馈，此次分配比例较低，部分客户甚至完全未获配售。好于我们此前预期，远超市场预期。 2、市场此前观望巴斯夫分配比例。需要强调，库存比例配售并非复产，分配完库存预计将彻底断供直至装置恢复。9月起客户将陆续开始为Q4旺季备货。此前客户备货不积极，我们预计库存处于偏低水平。由于此次巴斯夫配售比例低，客户转而从市场采购，预计VAVE价格仍将继续上涨。 3、我们认为短期国内市场价平稳
万辰集团2024H1业绩速递:量贩零食快增,盈利改善,单店收入表现良好
万辰集团2024H1业绩速递:量贩零食快增,盈利改善,单店收入表现良好 2024H1公司实现收入109.2亿元、同比+392.5%,其中量贩零食业务收入106.7亿元、同比+447.8%,归母净利润93万元、同比+116.8%,扣非归母净利润-308万元、同比+64.9%。其中2024Q2实现收入60.8亿元、同比+318.3%,量贩零食业务收入59.8亿元、同比+340.0%,归母净利润-530万元、同比-90.0%,扣非归母净利润-506万元、同比-91.6%。 量贩零食整体:截至2024年
洁美科技速评：1H24公司归母净利润增速超20%，关注离型膜下半年进展
【申万电子】洁美科技速评：1H24公司归母净利润增速超20%，关注离型膜下半年进展 事件：1H24公司实现营收8.39亿元，同比增长17.75%；归母净利润实现1.21亿元，同比增长20.88%；扣非净利润达1.18亿元，同比增长达19.64%。2Q24公司营收达4.76亿元，同增17.66%；归母净利润实现0.68亿元，同比下降1.24%。中报业绩符合预期。 🏮【景气度向好】受消费电子下游需求复苏影响，以及新能源、智能制造、5G商用技术等新增长点的拉动，公司稼动率稳步提升，订单量持续回升并保
轨交行业动态点评:再超预期国铁集团24年第二批动车组高级修采购超预期,铁路装备高景气持续
轨交行业动态点评:再超预期国铁集团24年第二批动车组高级修采购超预期,铁路装备高景气持续 国铁发布24年第二批动车组高级修采购项目招标,合计472.6组,其中五级修302组,四级修146.6组,三级修24组;结合24M1招标,全年合计招标833组,其中五级修509组,四级修268组,三级修56组。 五级修招标持续超预期:本次招标按照四级修3000-4000万/组,五级修5000-6000万/组,四级修中车占比40%,五级修全为中车返厂修,合计中车有望新签订单170-200亿;此前中车公告24M6
贵金属：当前市场的三大预期差，重申坚定看好的观点
【中泰有色】重发--贵金属：当前市场的三大预期差，重申坚定看好的观点 目前国内外金价均在历史高位附近，市场对金价后续能否继续上涨的判断开始有所分歧，究其原因，我们认为当前主要存在如下三大担忧： *担忧一：降息预期的交易是否过于充分？ 过去两年金价的上涨发生在美联储降息之前，容易让市场觉得是降息预期驱动，但和之前交易降息预期有本质不同：①过去两年，美国经济韧性超预期，美债实际收益率和金价同步走高（之前两者是反向的，说明过去美债和黄金隐含的降息预期并不一样），黄金在美国经济很好的背景下持续涨了两年；
思源电气：业绩稳步增长，网内海外高景气
【华泰能源转型】思源电气：业绩稳步增长，网内海外高景气 国内电力设备民营龙头，业绩稳健增长 公司24H1实现营收61.66亿元（yoy+16.27%），归母净利8.87亿元（yoy+26.64%），扣非净利8.41亿元（yoy+23.48%）。公司为国内民营主网电力设备龙头，业绩稳步增长。我们维持公司2024-2026年归母净利润预测值分别为20.23/25.97/32.01亿元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为24.3X，考虑到公司为国内民营主网设备龙头，海外市场开拓顺利，毛、净利率持
