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功率相关公司调研总结：中低压消费类需求向上，光伏新能源触底，部分器件涨价
功率相关公司调研总结：中低压消费类需求向上，光伏新能源触底，部分器件涨价 1.需求： 扬杰：中低压需求比较好；高压产品线因主要应用于新能源，24年刚进入降价去库存阶段，预计今年整体表现低迷。下游应用方面，消费类如家电需求不错，光伏储能处于调整期，汽车中低压产品渗透率提升。 新洁能：中低压MOS供不应求，下游消费和工控明显复苏。光伏板块Q2相比Q1会进一步复苏。 AI服务器去年11月起批量交付，针对海外头部客户，主供CPU/GPU主板供电的电源模块。 华润微：光伏新能源景气度平稳，工控领域内变频器
近期飞天批价跌幅较大，我们上周发布深度报告《从历史复盘看茅台批价演绎》认为：
近期飞天批价跌幅较大，我们上周发布深度报告《从历史复盘看茅台批价演绎》认为： 1、 茅台批价之所以跌幅较快主要因为茅台相对其他白酒有较强金融属性，短期体现为端午需求偏弱下黄牛和电商平台博弈导致批价出现急速下跌，这是弱需求下金融属性放大的体现。整体需求减弱，但并非像13-15年极速下跌，所以我们看到其他白酒企业，近期批价相对比较平稳，并未受茅台批价下跌影响。 2、茅台批价短期急跌后，风险大幅释放。我们认为考虑到茅台消费属性和金融属性，其批价在2000-2100元/瓶，阶段性企稳的概率较大。从消费属
周一题材催化逻辑：明天就有利好
今天真没法看，市场全天低开低走，三大指数均跌超1%。沪指跌1.17%，深成指跌1.55%，创业板指跌1.39%。需要说明的是，今天神秘力量出手了，但是效果不明显。下面梳理下今天的题材的逻辑： 1、金融稳定 金融科技在今天这种行情下，还有飞天诚信、兆日科技、御银股份三家涨停，实属难得。 IPO在周末重启，在低位区域（3000点下方），情绪差的区域居然敢放开IPO，那么这里理解为一个利空出尽。后面就是大家对金融改革预期的兑现，明天就有一个重磅的大事，可以理解为利好吧，具体看下面。 逻辑1：6月25-
6月24日 市场小段子汇总
(网络纪要，审慎参考，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除。）仅作复盘参考！ 1.）全志科技:近期，全志科技出的（基于全志T527）高性能可选AI功能MPU，配备了八核A55高性能处理器，RISC-V协处理器，支持2Tops NPU,满足边缘智能AI加速应用；支持丰富的通讯接口，包括2路千兆以太网、1路PCIE2.1、2路CAN、10路UART串口等超多接口，功能强大。 2.）传智教育: 鸿蒙纯血系统进展顺利超预期！目前鸿蒙app只有5000（已开发完的仅1500），后边还有5万多
星河璀璨，加入鸿蒙正当时！
鸿蒙生态 星河璀璨 在主题演讲中，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东分享了鸿蒙生态的最新进展。HarmonyOS操作系统从2019年8月9日正式发布，历时1778天，历经4代，鸿蒙生态设备数量已超过9亿，已有254万 HarmonyOS开发者投入到鸿蒙世界的开发中来，鸿蒙学堂学习人次435万，开发者服务调用次数827亿次/月。“星河璀璨，加入鸿蒙正当时！” HDC 2024，揭开了原生鸿蒙全场景、智能、安全三大“王炸”底牌，华为也向世界展示了其在打造原生鸿蒙生态破釜沉
6月24日 市场小作文研报精选
(网络纪要，审慎参考，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除。） 【花园生物】重点强推，来源未知，注意吹票风险。 短期看今年催化维生素涨价，VD3全球老大，成本低，毛利净利率极高，涨价弹性2亿净利，还可能更高； 中期看明年胆固醇、25-OH-VD3产能释放，NF胆固醇840吨，25-OH-VD3约300吨，贡献净利润3-4亿；仿制药"光脚品种"集采放量，盈利能力强，毛利率80%，净利率40%以上； 长期看，公司围绕羊毛脂产业链长期绑定DSM、BASF等高质量客户，签订10-15年长期
华为HDC大超预期：AI与OS深度融合，开启鸿蒙OS Agent新时代
1、鸿蒙生态设备9+亿，TOP 5000应用已加入鸿蒙生态，1500+应用已完成上架 2、鸿蒙Next：先锋用户beta版已可升级，Meta60系列8月可更新beta版，正式版Q4随Meta70发布3、APP的跨端流转：如跨设备互通图库、手机开启高德地图后流转到车机大屏、无需扫码碰一碰直接点奈雪的茶 对标苹果，重磅推出Harmony lntelligence：将AI与OS深度融合 1、AIGC语音修复、图片生成、AI读图等。如输入一个带表格的图，可以生成让小艺拆成表格进行解读和分析 2、#AIA
