五洲新春
特斯拉人形机器人跟踪：人手自由度和算力提升，相关概念股梳理（附股）
事件：10月24日，特斯拉业绩交流会上机器人相关内容为：往后人形机器人手可以实现22个自由度，算力会大幅提升，特斯拉走在最前列，是唯一一家由此能力在这里大规模布局的公司。公司在AI和量产方面都有非常大的优势，人形机器人有可能成为马斯克做过最有价值的产品。 点评：再次重申灵巧手是下一代人形机器人最大变化来源。 边际利好灵巧手产业链，灵巧手自由度度逐步向真实人手（21 DoF，不含腕关节）靠近，下一代单手自由度由6/11提升至22自由度。灵巧手=手指（驱动+传动+传感器）*自由度+外壳，单机价值量大
双林股份：华为+特斯拉+机器人
事件背景： 与H公司（已与董秘沟通，确认H公司华为无误）研发轮毂轴承数据系统;正参与某知名新能源车企第二款SUV车型研发，后者刚推首款轿车。 公司满准轮毂轴承与滚珠丝杠的生产工艺同源性，已进军车用滚珠而滚柱丝杠与人形机器人的关节驱动部件工艺相通，目前已对该产丝杠领域，预计年底实现批是配套生产能力。 公司高精密齿轮蜈轮蜗杆产品设计制造、汽车制动用滚珠丝杠轴承单元、3.5代端面花键轮毂轴承单元等7个主要项目正处于研发阶段，其中三合一电桥开发及产业化项目将对销售额度产生较明显影响。 同时近期机器人催化
机器人：马斯克宣称26年实现外售超预期，关注核心产业链（附股）
马斯克近日表示特斯拉有望在2026年为其他公司大规模生产人形机器人。 对于人形机器人的产业节奏不应当对照新能源汽车，而应当对照CHATGPT，我们认为2024年年底的版本将类似于CHATGPT 3，未来量的爆发将可参考AI； 我们认为人形机器人具备3个条件就可以规模商业化应用了：1、价格低（20-30万元），2、动作水准高，3、故障率低；前2点目前人形机器人已经具备，第3点是接下来要解决的重点问题，而大量机器人进入学习状态就是减少故障率的重要途经。 2026年的量怎么拍？ 我们认为2025年千台
机器人：马斯克宣称26年实现外售超预期，关注核心产业链（附股）
马斯克近日表示特斯拉有望在2026年为其他公司大规模生产人形机器人。 对于人形机器人的产业节奏不应当对照新能源汽车，而应当对照CHATGPT，我们认为2024年年底的版本将类似于CHATGPT 3，未来量的爆发将可参考AI； 我们认为人形机器人具备3个条件就可以规模商业化应用了：1、价格低（20-30万元），2、动作水准高，3、故障率低；前2点目前人形机器人已经具备，第3点是接下来要解决的重点问题，而大量机器人进入学习状态就是减少故障率的重要途经。 2026年的量怎么拍？ 我们认为2025年千台
苹果重磅入局机器人！核心受益标的梳理（附股）
简单咨询了下，8月18日智元机器人的发布会，主要内容1.一些应用场景的补充；2.更多的是一些新款机器人（大概率是清洁机器人，非人形） 昨天机器人板块的反弹主要还是苹果机器人消息，代表股票是田中精机。 事件：8月15日，根据彭博社报道，苹果正着力研发新型家用机器人产品，预计26或27年正式推出。 1、苹果百人团队潜心研发家用机器人产品 据彭博社消息，该产品将一个 iPad 式的显示屏安装到一个机械臂上，该机械臂使用执行器可以上下倾斜以及 360 度旋转。该桌面设备可满足智能家居/参加视频会议/监控
机器人：苹果加码布局，AI加速行业智能化进程（附股）
事件：8月15日，根据彭博社报道，苹果正着力研发新型家用机器人产品，预计26或27年正式推出。 苹果百人团队潜心研发家用机器人产品。 据彭博社消息，该产品将一个 iPad 式的显示屏安装到一个机械臂上，该机械臂使用执行器可以上下倾斜以及 360 度旋转。该桌面设备可满足智能家居/参加视频会议/监控家庭安全等多种用途。目前苹果有一个由数百人组成的研发团队致力于研发一款新产品，该项目正在苹果技术副总裁凯文·林奇的领导下推进。苹果计划在 2026 年或 2027 年推出这款机器人，售价或在 1000
苹果拟进军机器人！巨头纷纷入局，产业迎来加速发展期（附股）
事件：据彭博社记者马克・古尔曼报道，苹果正在推进其桌面机器人项目的研发。 根据熟悉内情的人士透露，苹果的工程师们正在研究一种能够在家中跟随用户移动的移动机器人；此外，苹果还开发了一款先进的桌面家用设备，该设备利用机器人技术动态调整显示屏的位置。 战略意义：随着汽车项目的搁浅，首款混合现实产品 Vision Pro 头戴设备的发布还未实现批量销售，苹果已经开始寻求在智能家居市场上的新机遇，新增长点。 我们预期这款机器人25年发布上市。 核心受益标的： 田中精机：苹果机器人核心设备供应商，之前给苹果
