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机器人：马斯克宣称26年实现外售超预期，关注核心产业链（附股）
马斯克近日表示特斯拉有望在2026年为其他公司大规模生产人形机器人。 对于人形机器人的产业节奏不应当对照新能源汽车，而应当对照CHATGPT，我们认为2024年年底的版本将类似于CHATGPT 3，未来量的爆发将可参考AI； 我们认为人形机器人具备3个条件就可以规模商业化应用了：1、价格低（20-30万元），2、动作水准高，3、故障率低；前2点目前人形机器人已经具备，第3点是接下来要解决的重点问题，而大量机器人进入学习状态就是减少故障率的重要途经。 2026年的量怎么拍？ 我们认为2025年千台
11月19日热点前瞻：低空经济/破净/特斯拉产业/石墨电极/消费电子等
目录 1、重要财经信息 2、今日热点聚焦 3、上市公司重要信息 4、昨日强势板块和个股 一、重要财经信息 ①财政部：正在制定提前下达部分2025年新增专项债券限额工作方案。 ②财政部已将6万亿元债务限额下达各地 部分省份已经启动发行工作。 ③国家发展改革委将于19日上午举行11月份新闻发布会。 ④高盛：预计MSCI中国指数和沪深300指数2025年将分别上涨15% 、13%。从行业来看，高盛主张将消费板块纳入投资组合，并上调医疗保健和券商板块评级。此外，高盛认为，随着化债方案落地见效，公共福利和
机器人：马斯克宣称26年实现外售超预期，关注核心产业链（附股）
马斯克近日表示特斯拉有望在2026年为其他公司大规模生产人形机器人。 对于人形机器人的产业节奏不应当对照新能源汽车，而应当对照CHATGPT，我们认为2024年年底的版本将类似于CHATGPT 3，未来量的爆发将可参考AI； 我们认为人形机器人具备3个条件就可以规模商业化应用了：1、价格低（20-30万元），2、动作水准高，3、故障率低；前2点目前人形机器人已经具备，第3点是接下来要解决的重点问题，而大量机器人进入学习状态就是减少故障率的重要途经。 2026年的量怎么拍？ 我们认为2025年千台
11月6日复盘笔记：川普回归，马斯克概念：机器人/商业航天等
目录 1、重磅财经信息 2、大盘表现 3、强势板块和个股分析 一、重磅财经信息 ①美媒测算特朗普已获至少270张选举人票 锁定2024年总统选举胜局。 ②10月新开户数据揭晓，685万户为历史单月第三水平；第一和第二均发生在2015年二季度股市热度高峰，2015年4-6月开户数量分别为720万户、674万户、712万户。 二、大盘表现 沪指跌0.09%，深证成指跌0.35%，创业板指跌1.05%。 沪深两市成交额超过2.5万亿元，较昨日放量逾2500亿。 （备注：创业板指盘中一度涨超2%） 川普
【民生电新】Tesla股东会人形机器人相关信息速递-2406
<html><body>【民生电新】Tesla股东会人形机器人相关信息速递-240614 1、目前在弗里蒙特工厂有2台Optimus，执行从生产线末端取下电池放入集装箱中的工作。同时在帕洛阿尔托还有不少机器人在办公室里。 2、目前正在进行一次重大的硬件迭代，预计年底或者明年初完成。明年将开始有限量生产Optimus，先用于自己的工厂进行设备的检测等任务。 3、马斯克预测明
【民生汽车 崔琰团队】特朗普胜选 看多T链零部件+机器人
#事件：特朗普胜选，利好T链。11月6日美国大选尘埃落定、特朗普胜选，我们看好T链仍是2025年重点主线： 1）特斯拉确定性增强：特朗普大选过程中，马斯克给予大力支持； 2）零部件EPS确定性增强：特斯拉业绩会指引20-30%增长，#产业链公司EPS增长确定性加强，快速消化估值、带来更大增长空间； 3）智驾与机器人持续打开空间：智驾有望促进销量超预期，FSD推进节奏加速有望带动特斯拉销量超预期增长，并为产业链公司带来更高业绩弹性；机器人快速推进为产业链带来更大成长空间。 #展望：短期情绪催化T链
【民生电新】Tesla股东会人形机器人相关信息速递-2406
【民生电新】Tesla股东会人形机器人相关信息速递-240614 1、目前在弗里蒙特工厂有2台Optimus，执行从生产线末端取下电池放入集装箱中的工作。同时在帕洛阿尔托还有不少机器人在办公室里。 2、目前正在进行一次重大的硬件迭代，预计年底或者明年初完成。明年将开始有限量生产Optimus，先用于自己的工厂进行设备的检测等任务。 3、马斯克预测明年将会有超过一千台或者几千台在特斯拉工作。 4、马斯克认为机器人与人类的比例将超过1:1，对应世界上将有超过100 亿台人形机器人甚至更多。 5、目前
11月7日热点前瞻：特斯拉产业链/加密货币/低空/维生素/储能等
目录 1、重要财经信息 2、今日热点聚焦 3、上市公司重要信息 4、昨日强势板块和个股 一、重要财经信息 ①十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在京举行。 ②工信部公开征求对新型储能制造业高质量发展行动方案（征求意见稿）的意见。 ③《国务院办公厅关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》发布。 ④《北京市实施(中华人民共和国民办教育促进法)办法(修订草案征求意见稿)》。 二、今日热点聚焦 机器人 人形机器人及具身智能创新论坛近日在上海召开，国家地方共建人形机器人创新中心联合
Robotaxi风起，产业正循环时代加速到来（附股）
本轮产业变化：技术路径收敛，政企双向发力，规模化拐点将至。BEV+Transformr大模型技术赋能智驾，海量场景数据处理训练迭代算力能力，体验优化；各地方政府加速放开无人驾驶上路，由区域定点逐步泛化；百度等玩家发力，阶段性补贴刺激提升用户接受度，服务标准和运营体系加速完善。 市场空间展望： 相比于传统网约车，考虑无人化带来的成本下降以及效率提升，假设成熟状态下Robotaxi单公里收费由2.5元下降至1元，单车年化净盈利依然支持从5万元提升至8万元。 2026年有望走向Robotaxi规模化量
