【Mstech】美方加大出口监管，EDA、IP自主可控迫在眉睫

【Mstech】美方加大出口监管，EDA、IP自主可控迫在眉睫 近期美方国内半导体设备、AI芯片等环节加大调查力度，EDA和IP作为半导体皇冠上的明珠，2019年后多次遭受制裁，建议重视。 EDA国产化全流程有望加速实现 1 国内EDA龙头已经打通模拟全流程，数字全流程有望在2025年打通； 2 受需求周期及确认节奏影响，年初至今EDA环节公司业绩不佳，目前板块业绩触底，后续有望持续改善； 3⃣EDA工具打磨难度大，收并购较多，国内三家上市公司均在考察优质收并购标的，后续将逐步落地。 IP和芯片设计服务连接IC设计和晶圆厂的桥梁 1 国内芯片设计服务商能够为AI设计公司提供优势IP、产能保障、流片通道等核心价值； 2 北美四大云商当前均加大自研AI芯片力度，博通、AIchip、Marvel等厂商芯片设计服务需求高增，伴随美方对AI芯片管制趋严，国内芯片设计服务需求也有望快速增长。 建议关注： 🔺灿芯股份： 灿芯深度绑定中芯，中芯作为大股东持股比例达14.23%，技术在于接口IP和模拟IP，包括Serdes、DDR、PCIe、ADC等，下游场景主要为工控和物联网等，2023年起逐步转移至28nm及更先进制程，#主要解决IC设计公司与中芯国际之间鸿沟。 🔺芯原股份： VPU、GPU、NPU等IP全球领先，适用于云侧和端侧AI场景，已推出Chiplet架构12nm处理器平台，Chiplet行业引领者之一，IP License收入全球第四，龙头低位稳固，受益于云侧和端侧AI浪潮，业绩触底反转