#缅甸内战# ，布局稀土正当时（附股）

1、缅甸内战。 据新闻报道：缅甸内战爆发，大量难民涌入边境。缅甸是中重稀土重要的进口来源，2023年累计进口4.12万吨，2024Q1-Q3已进口3.11万吨，若缅甸封关停止进口，中重稀土供给或面临重大冲击。

2、《条例》落地，海外矿无序扩张有望扼制。 10月1日《稀土管理条例》正式实施，有望对现有稀土供给格局进行优化，供需面持续改善，价格有望进一步上行，下半年价格中枢有望达45-50w/吨，中长期随着稀土供需面趋紧价格中枢有望提升至60万水平。

3、标的选择：

（1）稀土价格整体上行，业绩弹性最大标的【北方稀土】；

（2）中重稀土价格弹性要大于轻稀土【中国稀土】、【广晟有色】；

（3）磁材领域头部公司同样受益于稀土价格上涨，推荐关注【金力永磁】。（华创证券）