主线1:#国企改革。改革深化关键年,拥抱绩优央国企。从经营指标、股权激励、股东回报、专精特新、ESG等方面考量赋分,中国建筑、中国中铁、中国交建位列八大央企前3。
重视(23年股息率,后同):中国交建(3.2%)、中国建筑(5.0%)、中国中铁(3.2%)、中国铁建(4.0%)
主线2:#电力改革。24M1-4,全国弃风弃光率均接近4%。电力改革以消纳为重,重视①支撑性能源、电网、储能工程企业:②利用率目标优化,重视绿电运营企业。(24年PE,wind一致预期):中国核建(10.2x)、华电重工(19.7x)、中国电建(6.7x)
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