伯特利：墨西哥轻量化进展顺利——【海通汽车】
#墨西哥轻量化伯特利墨西哥铝合金工厂爬坡稳定，盈利改善明显。年内已获头部新能源车企订单。公司在墨西哥的优势：外资对手Magna、本特勒焦虑智能化转型，capex不多。公司更为灵活。预计年度营收3亿+，后续产值布局20亿+。底盘轻量化渗透率很低，行业cagr=20%+#EMB等线控底盘是自动驾驶最后一块拼图随着新能源、L2渗透率走高，自动驾驶是下一轮主要潜在趋势。系统级别，还有趋势的为算力、
伯特利
伯特利(603596)6月27日交流会议
伯特利(603596)举办交流会议，1、轻量化底盘业务公司的轻量化底盘业务在墨西哥工宼厂取得了显著突破，主要客户为北美三大OEM和通用。随着这些客户的销量增长，公司产能顺利爬坡，预计今年能够实现4亿的产值，并达到一定规模的盈利。尽管初期净利率可能低于国内的15%，但未来的利润空间非常大。公司在墨西哥布局了20亿左右的轻量化产值，主要竞争者为拓普和文灿。由于中小供应商缺乏海外布局重资产的能力，公司的北美发展确定性较大。今年轻量化板块预计贡献20亿营收，对应利润在2.5到3亿之间，至少实现25%的增
【长江汽车高伊楠团队】伯特利
【长江汽车高伊楠团队】伯特利：Q2业绩稳健，线控制动国产替代加速，海外二期投产在即 短期来看，下游客户销量表现较好，Q2业绩有望稳健增长。Q2乘用车批发销量620.7万辆，同比增长1.4%，环比增长9.2%；奇瑞销量56.3万辆，同比增长45.2%，环比增长10.5%；吉利销量48.0万辆，同比增长33.4%，环比增长0.9%。受益新产品新客户放量，公司收入有望稳健成长，预期Q2收入同比增速有望达30%。利润端，原材料均有及时调价协议，Q2已有部分订单完成调价，且出口多为FCA模式（客户负责运费
