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海外政策干扰带来布局机会，重视新技术、强周期

【太平洋新能源-周展望系列】（20241118） 在新能源大底部布局时，海外政策带来的短期低预期是逆周期买入机会；近期美国政策调整预期、国内出口退税变化正是这样的机会。近期跟踪发现，前驱体、钴、铜箔等强周期环节2025年有边际向好趋势。本周核心标的：宁德时代、福斯特、璞泰来等；本周弹性标的：海目星、帝尔激光、上能电气等。 电动车与储能产业链： 1）从欧美的产业周期看，补贴减少、融合发展是中长期趋势。近日，据路透社报道，美国当选总统特朗普的过渡团队计划取消消费者购买电动汽车时可获得的7500美元税

韭讯更新 2024年11月19日 0 点赞 0 评论 38 浏览

上海交建化债及经营展望交流要点

1.公司合作主要的客户方是政府投资类的平台公司包括城投或者其它企业，政府投资类的项目量超过总体业务的80%，目前应收账款中50%左右的业主是政府投资类的企业。应收账款+合同资产大概有70%是政府类的项目。 2.公司累计PPP类订单700亿，70%已经完成了投资，剩下30%个别项目已暂停，项目主要集中在浙江、江苏、山东、四川、广东，江苏四川进展相对较快，浙江相关的工作持续推进中。项目经过业主上报之后，部分项目可能进去化债名单，通过化债资金拨付进行偿还；第二种是对项目的一个阶段或者未来部分的应付款提

韭讯更新 2024年11月19日 0 点赞 0 评论 40 浏览

太阳直播电商数据库速览

基于“飞瓜数据”测算（2024年10月），过往经验看，总销售额等数据存在误差，仅供参考： 抖音：1）销售情况：2024年10月抖音预估直播销售额2317亿元；2）头部矩阵号情况：东方甄选及矩阵号销售额6.7亿元，环比+34%，交个朋友及矩阵号销售额10.0亿元，环比+75%。 快手：1）销售情况：2024年10月快手直播电商预估销量（不含货架）为47，504万，环比提升24%；直播电商预估销售额（不含货架）为392亿元，环比提升72%，同比提升19%；2）用户画像：男性用户占比31%，女性用户占

韭讯更新 2024年11月13日 0 点赞 0 评论 42 浏览

【德邦宏观】国内需求叠加产业需求

价格有望进一步趋稳——2024年10月通胀数据点评 📊10月CPI同比0.3%，PPI同比-2.9%。 💡展望11-12月，预计CPI仍将保持在0上方小幅增长，国内和产业需求带动PPI修复，价格有望进一步趋稳。1）猪价温和下跌，扰动食品同比项；2）供增产计划暂缓指向石油供应或仍将过剩，油价或小幅回落。3）在政策催化下，“冰雪旅游”等消费业态有望支撑核心CPI回升。4）关注国内的需求催化（例如政策刺激+兑现等）以及产业需求的催化（例如新能源、人工智能等）带动PPI上行。 风险提示： 国际原油价

韭讯更新 2024年11月11日 0 点赞 0 评论 43 浏览

再次强调关注近期预期反转标的绿的谐波

今年以来的预期差是跟T的验证，近期公司说明三种主要型号的谐波依旧持续在跟T送样，且保持实质意义的深度合作，并没有此前认为的跟T的送样不及预期。 除了谐波减速器，公司已开始布局行星滚柱丝杠产品，目前已经实现设备和工艺的突破，有设备进入试验生产过程，可以展望后续送样进展。 长期看，人形机器人的谐波需求可以充分消化行业产能。当前谐波赛道确实供给持续多元化，但考虑到后续100万台Optimus量产对应1400万谐波需求，当前全球谐波产能尚有较大提升空间。且做好谐波做好，难度较高，考验材料、热处理、机加工

韭讯更新 2024年11月19日 0 点赞 0 评论 48 浏览

关注【国邦医药】强力霉素创新高

氟苯尼考大涨为公司核心产品涨价业绩弹性 1、市场情况：氟苯尼考市场均价为205元/千克，环比上涨5.13%；盐酸多西环素市场均价为362元/千克，环比上涨2.84%，均价创年内新高。从中国兽药饲料交易中心统计数据来看，10月多个主流品类都出现了不同程度的上涨，部分产品涨势较大，均价不断突破年内高点。厂家挺价控货，出清停产，供应集中，养殖业需求复苏放量，后市有望涨价 2、业绩弹性：国邦医药目前氟苯尼考+强力霉素6000吨出货量，价格每上涨1元/千克，对应净利润增加600万元。目前，平均价格涨幅20

韭讯更新 2024年11月05日 0 点赞 0 评论 76 浏览

【光大医药】创新周期律

撕开科学叙事，读懂经济实质——动荡时代的创新药产业发展与投资研究总纲 ①特朗普面对的是怎样的医疗困局？武田全球化的故事还成立吗？ 与其纠结未来特朗普政府针对医疗行业一政一策的博弈，不如先看懂特朗普的施政基础。美国医疗最大资金来源是美国财政，联邦财政法定支出最大类别是医疗，两党围绕“奥巴马医改”党争10余年究竟在争什么？ 日本武田制药上世纪进军美国的故事，在当下和未来是否还能成立？ 本报告将解构武田发展史，撕开科学叙事，挖出美国医疗的经济实质，只有读懂了历史，才能清醒地预测未来。 ②为什么自202

韭讯更新 2024年11月19日 0 点赞 0 评论 77 浏览

6+4+2万亿刺激点评

整体刺激符合预期，重心预期在高水平科技自立自强，高质量发展以及数字经济，传统产业有望筑底回升、 # 放弃对传统行业的过度依赖，坚定高质量发展：饮鸩止渴，寅吃卯粮无异于严阁老作为，现在要做的就是把这些行业从icu解放出来，变成植物人，保持呼吸。除了传统化债，预计资金也会就想一些重大科技，重大战略项目，重大新经济。 # 克制的刺激，代表坚定的高质量发展转型：科学技术是第一生产力，落后就要挨打，摆脱过往传统的血汗工厂和攀比消费模式，在以新质生产力和数字经济为代表的新方向里面，获取高效益。在国际关系日趋

韭讯更新 2024年11月11日 0 点赞 0 评论 98 浏览

核心优势与业绩展望

核心优势与业务展望 公司凭借掌握分子检测上游原料核心技术，构建了坚实的产品和应用开发领先市场的核心壁垒。同时，与北大医学院、深圳医学科学院等国内顶级研究机构建立了紧密的产学研合作关系，为产品研发提供了丰富的资源和支持。 在产品拿证方面，2024年公司新获证了Hp抗原检测、胃粘膜组织/粪便样本Hp耐药性检测等产品，同时，在研的结直肠癌筛查、呼吸道产品也有望陆续获得注

韭讯更新 2025年01月02日 365 点赞 95 评论 877 浏览

光伏低碳标准出台

光伏出口低碳标准出台 近日，中国机电产品进出口商会完成了“光伏组件出口产品低碳评价要求”行业标准的征求意见稿编制工作。该标准制定了光伏组件碳足迹评价方法，涵盖了原材料获取和制造两个阶段，并规定了出口光伏组件碳足迹不超过415 kg CO2/kWp的限值。 这一标准是供改政策的又一落地，旨在提高光伏组件出海的门槛，防止“内卷外化”现象进一步蔓延。碳足迹限值较为严格，

韭讯更新 2025年01月08日 312 点赞 154 评论 882 浏览