韭讯更新
海外AI应用持续落地国内模型加速迭代
国内相关标的机会值得关注【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件：昆仑万维披露，在“天工大模型3.0”上线7个月后，公司天工大模型4.0 O1版（英文名：Skywork O1）将正式在11月27日启动邀请测试。 观点重申： 1）海外AI驱动的业务创新不断涌现，包括Applovin、Palantir等业绩及股价不断创新新高，为国内AI应用投资带来启发。 2）科技仍然是A股重点，AI仍然是科技最强主线之一。市场认为国内模型仍处于追赶状态，能见度低。但值得认可的事海外内应用创新仍在快速推进过程中，国内当前对
【中金机械|仪器仪表】川仪股份
吸收合并强化主责主业，国产替代持续推进 公司拟吸收合并多家子公司：11月2日公司发布公告，1）川仪股份拟吸收合并7家全资子公司川仪物流、川仪速达、上海宝川、川仪工程技术、上海川仪工程技术、川仪控制系统、川仪软件，1家控股子公司川仪工程检修。本次吸收合并完成后，前述子公司依法注销，其全部资产、债权债务、业务及人员等将由公司依法承继。2）此外，全资子公司重庆川仪调节阀有限公司拟吸收合并控股子公司重庆川仪特种阀门修造有限公司。 公司拟并购昆仑仪表：11月15日公司发布公告，拟以自有资金2,800.59
AI陪伴投资逻辑梳理【中信证券智能互联】
为什么AI陪伴是AI应用里面的大赛道？ ①已有场景的AI化或将是商业潜力更大的AI应用落地形式。传统应用的场景和商业模式已经跑通，AI做的事是去最大限度的利用场景，并释放更多的商业潜力。美股里面AI教育Duolingo、AI广告Applovin、AI分析决策Palantir、AI电商Shopify等，均为AI改造传统应用场景的案例。 ②AI陪伴本质也是传统场景的AI化改造。AI陪伴的价值从IP产业出发，线上改造游戏、文字/语音社交、二次元等场景，线下改造玩具、音箱/耳机、游艺机等可交互设备等场景
【天风电新】周观点：需求逻辑+新技术
1、需求角度-本周变化：看明年增速和近期项目竞配，#加仓风电和储能。 风电：自10月以来海风风机招标累计2.2GW，明显加速，叠加前三季度6.3GW，年内海风已实现8.5GW招标。 深远海前期工作：国电投山东半岛南ZB2项目1.4GW可研及相关专题招标，上海启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范项目。 标的：#海风核心海缆+海力风电+明阳系（电气、智能）；陆风困境反转风机+新强联+时代新材。 储能：根据infolink数据24年前三季度储能电芯累计出货202.3GWh，yoy+43%，其中单三季度
【中泰电子|法拉电子】
行业转暖，后续利润率有望提升 三季度新能源车维持高增速，四季度整体展望乐观：公司Q3营收13.22亿元，创历史新高，主要得益于新能源车高速增长，同时也由于新能源车整体毛利率偏低，公司毛利率有所承压；展望Q4，总体营收环比向上，预计新能源车维持高增速，光伏整体略有恢复。 降本+格局改善有望推动毛利率上行：1）从格局上来看，随着鹰峰IPO终止，行业整体低价抢单行为已得到较大缓解，且汽车客户对产品质量愈发看重，公司整体份额有望进一步提升；2）公司持续推进降本，提高材料自贡比例，且后续原材料价格有望下行
海外政策干扰带来布局机会，重视新技术、强周期
【太平洋新能源-周展望系列】（20241118） 在新能源大底部布局时，海外政策带来的短期低预期是逆周期买入机会；近期美国政策调整预期、国内出口退税变化正是这样的机会。近期跟踪发现，前驱体、钴、铜箔等强周期环节2025年有边际向好趋势。本周核心标的：宁德时代、福斯特、璞泰来等；本周弹性标的：海目星、帝尔激光、上能电气等。 电动车与储能产业链： 1）从欧美的产业周期看，补贴减少、融合发展是中长期趋势。近日，据路透社报道，美国当选总统特朗普的过渡团队计划取消消费者购买电动汽车时可获得的7500美元税
