📩美联储9月降息会否会有变数？

1️⃣ 7月FOMC声明中，美联储首次提到对双重使命面临的风险保持关注，即其认为当前通胀已不再是美国经济主要面临的风险，货币政策目标发生转向。 2️⃣ 发布会上，鲍威尔整体表态中性，9月降息虽已进入讨论范畴，但对降息时点仍持保留态度，并不愿意释放9月降息已板上钉钉的信号。 3️⃣ 几个表述值得关注，1）表示目前经济正在逼近降息的要求，最快在9月会议上便可能会有降息；2）强调观察数据的整体性，不以1-2个单点数据做决策；3）劳动市市场已正常化，即强劲但不过热；4）表示美联储决策不受选举影响，以回应

韭讯更新 2024年08月01日 55 点赞 56 评论 6694 浏览

20240731九华旅游24H1业绩交流精要

基本经营情况：公司收入4/5/6月份分别增长约8%/25%/9%，4、5月收入增长与去年同期的差异主要来源于五一黄金周时间的差异，6月收入增长受限于降雨天气。二季度整体，公司收入增长14%，利润增加超1200万元。主要受客运版块收入带动，二季度整体利润增速大于收入增速。受降雨影响，7月1日至15日公司收入呈两位数以上同比下降，目前7月份的收入已基本达到去年同期水平，且每天都保持一定增长。 客流情况：九华山二季度接待人次增长10.33%。今年上半年整体来看，九华山接待游客的客源地分布长三角占比达8

韭讯更新 2024年08月01日 0 点赞 0 评论 2795 浏览

【财通机械佘炜超团队】轨交大涨点评

中车高级修订单超预期 事件：中国中车发布合同公告，公司披露新签订单情况：2024年1-7月公司新签订单1,238亿元，同比增长63%。 #动车：1-7月新签710亿元，同比增长246.4%，其中动车组（包含城际）销售合同425亿元，同比增长107.5%，动车组高级修285亿元，去年同期未新签动车组维修合同。 #机车：1-7月新签149亿元，同比下降3.1%，其中机车销售合同88亿元，同比下降18.8%，机车维修61亿元，同比增长34.4%。今年上半年相比去年全年订单额接近翻倍。 上半年中车公告的

韭讯更新 2024年08月01日 55 点赞 52 评论 9889 浏览

【中药行业】行业拐点已至

板块回调充分，政策支持依旧，持续推关注板块底部反转机会！ 、 政策支持：市场担心的同价政策与集采短期影响，实际对大多数中药企业影响有限，最新的中药标准化政策再度体现顶层设计对中药的重视； 业绩反转：Q2业绩情绪已充分反应，Q3低基数下，有望迎来明确加速反转； 估值配置双低：中药板块本轮已回调至22年启动前的位置，估值性价比再现；24Q2在医药配置历史低位的情况下，中药板块配置仅占医药10%，显著低配； 中药板块当前环境推荐关注以下方向： 1️⃣中药创新——集采压力相对较小，短期有支撑的创新中药标

韭讯更新 2024年08月01日 48 点赞 74 评论 7786 浏览

景区板块维持推荐九华旅游、三特索道、宋城演艺。

九华旅游： 1.中报业绩表现亮眼，收入符合预期，Q2业绩增速略好于预期（同比+26%vs我们预期+20%），在客流双位数增长的同时，经营杠杆带动毛利率提升4.6ppts，利润率提升优于预期。 2.预计目前暑期客流持平略增，客流增长受天气影响（月初梅雨、周末下雨），在天气正常的时间保持较稳健增长。 3.成长逻辑未变，交通转换中心功能提升项目落地+池黄高铁开通持续引流+市场营销发力，客流有望继续稳健增长，狮子峰客运索道有望打开长期成长空间。 我们预测2024-2026年归母净利润为1.96/2.18

韭讯更新 2024年08月01日 53 点赞 56 评论 6596 浏览

再次强调不要过度悲观！铜价止跌拐点或已出现

金-交易的是概率 长期看，实际利率的框架体系仍然有效；但是22-23年并入新的影响要素央行大额购金，或是起到托底的重要作用。未来美国或是实际利率下行，在央行购金共同作用下（目前黄金在央行储备中的占比约14%，或将升至历史相似时期的30%），金价或将震荡上行。 短期看，1-4月交易地缘事件影响的再通胀预期，5月至今开始交易降息。24H2我们认为市场目前交易金价上涨是大概率事件，未来不同经济情景中，经济下行（降息）、再通胀是大概率事件均对应金价上涨，而经济上行和加息是小概率事件对应金价下行。 铜-价

韭讯更新 2024年08月01日 110 点赞 125 评论 11577 浏览

【开源通信】继续看好自主可控、光模块、海缆、卫星等板块

🐯设备更新再迎重磅政策，重视央企自主可控投资机会。近期两部门安排近3000亿超长期特别国债大力支持设备以旧换新，同时提高设备更新贷款财政贴息比例，中央财政贴息从 1个百分点提高到 1.5个百分点，贴息期限2年，贴息总规模200亿元。国资委近期提出未来五年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元，并要求央企加大科技创新投入，加快突破关键领域“卡脖子”技术瓶颈。推荐标的：宝信软件。 🐯海外巨头财报亮眼，继续看好光模块等AI算力产业链。推荐标的：宝信软件、中际旭创、新易盛、天孚通信、英维

韭讯更新 2024年08月01日 26 点赞 25 评论 5307 浏览

商业航天+名字带“航”，中航重机/润贝航科。

商业航天+名字带“航”，中航重机/润贝航科。 航天晨光、航天长峰、航天发展、航天科技、航新科技涨停潮，关注名字带航的商业航天，中航重机/润贝航科。 润贝航科：2023年11月23日调研活动信息：公司控股子公司杭州轻云将主要负责航空、航天先进复合材料的研发、生产。 商业航天+名字带“航”，中航重机/润贝航科。 航天晨光、航天长峰、航天发展、航天科技、航新科技涨停潮，关注名字带航的商业航天，中航重机/润贝航科。 润贝航科：2023年11月23日调研活动信息：公司控股子公司杭州轻云将主要负责航空、航天

韭讯更新 2024年08月01日 46 点赞 45 评论 8578 浏览

aipc+航空材料+苹果核心供应商，创新新材。

aipc+航空材料+苹果核心供应商，创新新材。 盘面商业航天、aipc大涨，关注创新新材。 创新新材1亿元新设子公司 含民用航空材料销售业务。 在 3C 消费电子领域，公司产品应用于手机、平板、耳机、电视机边框等产品，公司自 2018年以来连续进入苹果公司的核心供应商名单，棒材产品经进一步加工后最终服务于苹果、联想、戴尔、比亚迪电子等众多知名企业。 公司3C消费电子铝型材产品包括笔记本电脑外壳材料、平板电脑外壳材料、智能手机外壳和中框材料等。下游客户（如富士康、立铠精密等）将铝型材进一步加工后应

韭讯更新 2024年07月31日 55 点赞 54 评论 8621 浏览

锴威特暴涨、关注还在低位的银河微电。

银河微电完美对标锴威特，都是科创半导体+功率半导体+碳化硅第三代半导体+江苏半导体。 锴威特暴涨、关注还在低位的银河微电。 锴威特：科创半导体，公司专注于智能功率半导体器件与功率集成芯片设计、研发和销售，2023年年报显示,在第三代半导体方面,公司的 SiC 功率器件已顺利实现产品布局并进入产业化阶段，地处江苏。 银河微电：科创半导体，公司功率半导体占比46%，2023年年报显示,在第三代半导体方面,公司的 SiC 功率器件已顺利实现产品布局并进入产业化阶段。2020年年报显示公司针对GaN、S

韭讯更新 2024年07月31日 56 点赞 81 评论 6693 浏览